Parabolic SAR: Inteligentní ochrana vašich zisků
V minulé části seriálu o technických indikátorech jsme představili oscilátor RSI, který pomáhá identifikovat extrémní stavy přeprodanosti a překoupenosti na trzích. Dnes si popíšeme indikátor Parabolic SAR – další dílo guru technické analýzy J. Welles Wildera publikované stejně jako RSI v jeho proslulé knize New Concepts in Technical Trading Systems z roku 1978.
Parabolic SAR vykresluje jeden bod pro každou svíčku na grafu. U býčího trendu je bod zobrazen pod svíčkou, u medvědího trendu naopak nad ní. Výpočet hodnoty daného bodu je následovný:
SAR(i) = SAR(i-1) + a*(EB – SAR(i-1))
SAR(i) – hodnota bodu pro aktuální svíčku
SAR(i-1) – hodnota bodu předešlé svíčky
EB – extrémní bod. Je to maximální cena zaznamenaná v průběhu aktuálního rostoucího trendu a minimální cena zaznamenaná v průběhu aktuálního klesajícího trendu. Tato hodnota se mění s každou novou svíčkou, na které byl extrém dosažen.
REKLAMA
a – akcelerační koeficient. Obchodní platforma nabídne jako základní nastavení 0,02 (hodnota Step). Pokaždé, když je zaznamenán nový EB, a vzroste o tuto hodnotu. To znamená, že každý nový EB zvýší a o hodnotu nastavenou jako Step až dokud a nedosáhne hodnoty specifikované ve vstupu Maximum, jehož základní nastavení je 0,2. Maximum zajistí, že a nedosáhne neúměrné velikosti.
Nový bod SAR tedy vychází z rozdílu extrémního bodu a hodnoty SAR předešlé svíčky. Tento rozdíl (záporný u klesajícího trendu) násobí akceleračním koeficientem, který roste podle popsaných pravidel, čímž je dosaženo, že vykreslené body tvoří specifický tvar paraboly (proto název Parabolic SAR).
Akcelerační koeficient má své opodstatnění. Většina trendů totiž kopíruje parabolu. Trendy začínají pomalým tempem a akcelerují až do bodu vysílení. Wilder výchází z předpokladu, že čas je naším nepřítelem a za držení otevřené pozice musíme být adekvátně odměněni. Neroste-li cena dostatečně rychle, jinými slovy, přestane-li kopírovat parabolu, Parabolic SAR ji předstihne a doporučí vystoupit z trhu.
Využití
SAR v názvu indikátoru znamená Stop and Reverse a naznačuje nám jeho možné využití.
REKLAMA
- Stop indikuje, že Parabolic SAR možno využít jako inteligentní systém ochrany zisků – jako formu trailing stop, budete-li posouvat Stop Loss pozice na aktuální hodnotu Parabolic SAR. U rostoucího trendu (alternativně u klesajícího trendu) hodnota Parabolic SAR bude vždy růst, nebo zůstane stejná pro každou novou svíčku. To znamená, že přímo u vstupu do pozice znáte riziko – maximální možnou ztrátu, která se bude postupem času jenom snižovat. Díky efektu akcelerace indikátor garantuje, že z pozice vystoupíte mnohem výhodněji, než třeba za asistence klouzavého průměru a, samozřejmě, s mnohem vyšším ziskem.
- Reverse vychází z předpokladu, že ke změně trendu dochází vždy, když je zasažen Stop Loss, a proto vstupujete okamžitě do opačné pozice. Jste tímto stylem „pořád ve hře“. Musíme si ale uvědomit, že Parabolic SAR je trendový indikátor a v období konsolidace při takovém stylu obchodování utrpíte řadu ztrát. Filtrování vstupů je proto nezbytné. Následující graf znázorňuje kombinaci s MACD – vstupujte jen když oba dva indikátory signalizují vstup do pozice (vertikální zelené čáry).
Parabolic SAR může být vhodným doplněním investiční strategie. Nerozhodnete-li se ho využít jako zdroj signálů pro vstup na trh, možnost jeho zapojení v risk managementu a při výstupech z trhu určitě stojí za zvážení.
Autor je analytikem společnosti X-Trade Brokers.
