Jak jsou na tom akciové fondy? Prozradí to Index ICZ
V portfoliu se nachází všechny akciové fondy dostupné v České republice, a to jak od domácích investičních společností, tak i od těch zahraničních. Jsou zde zastoupeny fondy ve většině měn, největší podíl ale samozřejmě tvoří fondy v české koruně, americkém dolaru a v euru. Pokud je některý fond dostupný ve více měnách, je ve fondu zastoupen ten, který je dostupný v české koruně. Pokud fond není v české koruně nabízen, je do portfolia vybrán fond v té měně, která je jeho základní. Ve fondu se se tak objevují i fondy v japonském jenu, britské libře, nebo australském dolaru, je jich ale pouze pár. Celý index, resp. portfolio je tvořeno 331 akciovým fondem.
Zprávu o vývoji celého indexu budeme přinášet jednou měsíčně, nepůjde ale o pouhý souhrn toho, jak se vede celému portfoliu. Budeme vybírat zajímavé regiony a odvětví, kterým se daří, případně se budeme věnovat fondům, kterým se dlouhodobě daří překonávat své konkurenty v jednotlivých odvětvích, nebo regionech.
Březen v červených číslech
Výpočet indexu, resp. portfolia se provádí od 20. února 2014, výchozí hodnota je 1000 bodů. Vývoj na akciových trzích v posledním měsíci byl bohužel negativně ovlivněn událostmi na Ukrajině, což investory vedlo ke stahování peněz z rizikových aktiv, jako jsou akcie a navyšování svých podílů v bezpečných přístavech, za které je považováno například zlato. Před ukrajinskou krizí byly špatnými zprávami poněkud negativní makrodata v Číně, a také pomalejší zotavování ekonomiky USA.
To se však změnilo po prvním vystoupení nové šéfky Fedu, Janet Yellenové. Americký dolar dostal vzpruhu v podobě možného dřívějšího než očekávaného zvyšování úrokových sazeb v USA a akcie pak zaznamenaly zisky díky opětovnému optimismu, který přinesla zlepšená makrodata. I díky tomu ICZ index v minulém týdnu zaznamenal plusové zhodnocení.
I přesto je celková výkonnost akciových fondů za poslední měsíc negativní. Nejvíce ztrácely akciové fondy zaměřené na Rusko a východní Evropu, zejména kvůli zmiňované ukrajinské krizi, která se v dalších dnech a týdnech bude pravděpodobně ještě zhoršovat. Nejhůře dopadl fond Raiffeisen-Russland-Aktien, který ztratil 13,37 %.
REKLAMA
Na druhé straně výnosového spektra se nacházejí fondy zaměřené na Indii a jihovýchodní Asii. Nejvyšší zhodnocení si v prvním měsíci připsal fond Amundi Funds Equity India Infrastructure, který zhodnotil prostředky o 12,46 %. Celkově si index připsal ztrátu 1,37 % a jeho hodnota k 20.3.2014 (před druhou splátkou) je 986,3 bodu.
Index tím pádem nezačal velmi dobře, ale budoucnost ukáže, jak na tom budou akciové trhy v budoucnu. Pro ty, kteří se po výrazné rally v posledních letech, zakončené velmi ziskovým minulým rokem, obávají možných poklesů na akciových trzích, může být pravidelné investování zajímavým způsobem, jak případné ztráty využít ve svůj prospěch. To platí zejména v dlouhém horizontu, kdy případný medvědí trend nabídne období nákupů za zlevněné ceny.
