Jde zjevně o produkt, který koncem minulého roku nabízeli, na základě výhradního zastoupení a s určitým humbukem někteří finanční zprostředkovatelé. Mělo jít o jakýsi investiční zázrak. O průlom v penzijním připojištění. O specialitu, kterou mohou nabízet pouze někteří.
O průlom v penzijním připojištění nemohlo jít v žádném případě. Platný zákon je příliš striktní na to, aby připouštěl jakékoliv anomálie. Jde jen o spojení dvou produktů do jednoho balíčku. S obdobnou strategií má ostatně Česká pojišťovna úspěch, když nabízí pojištění v Kostce. V tomto případě je to klasické penzijní připojištění spojené se samostatnou investicí do podílových fondů, kterou zajišťuje ČP Invest. A toto spojení má zajišťovat výnos a komfort.
Výnos
O výnosu se v článku říká: „Výnos klientovi s programem POHODA plyne z investování, a také ze systému státní podpory. Dohromady jde o velmi zajímavé částky, přičemž jejich část je pro klienta garantována státem.“
Jsem trochu alergický na nabídky všemožných institucí, které nabízejí státní příspěvek a odpisy z daní jako jediný benefit svého produktu. Vlastní zásluhu na takto definovaném zisku klienta nemají vůbec žádnou.
REKLAMA
K vlastní investiční strategii se uvádí: „Skladba investice se automaticky přizpůsobuje věku klienta, respektive očekávané době jeho maturity. Jedná se princip investování často označovaný jako investice životního cyklu nebo také jako investice založené na principu investiční brzdy, kdy se v čase snižuje riziko postupnou změnou investiční strategie z dynamičtější v konzervativní.“
Tou maturitou je myšlen odchod do důchodu. Čím blíže k důchodu, tím méně rizikové, ale i méně výnosné, investice ČP Invest pro svého klienta uzavírá.
REKLAMA
Komfort
Ten je trochu diskutabilní. „Klientovi nabídneme pohodlí prostřednictvím jedné smlouvy, jedné platby a jednoho nastavení zasílat prostředky do podílových fondů i do penzijního fondu.“ V překladu to znamená, že místo dvou složenek se posílá složenka jen jedna. Toť vše.
A proč ten humbuk?
Protože vzhledem k věkové struktuře stávajících klientů penzijního pojištění je tento produkt cílen primárně spíše na mladší klienty ve věku okolo 30 let. Starší kategorie již většinou penzijně připojištěna je a velmi zřídka půjde do nějakého vyššího rizika.
REKLAMA
Potenciálně se tedy jedná o smlouvu na 20 až 30 let. V takovém případě budou provize za tento produkt zajímavé. To již stojí za rušení platné smlouvy a její převedení pod Českou pojišťovnu.
Poznámka: Přestup mezi penzijními fondy má dva časové limity. Ten první, 5 let spoření, je známý. Druhý limit se zatím příliš nediskutuje. Jde o to, že přestup je umožněn na základě znění § 24 odst. (1) zákona. Ten zní takto:
(1)
Účastník, jehož penzijní připojištění zaniklo a jemuž nevznikl nárok na penzi a nebylo vyplaceno odbytné, má nárok na převedení příspěvků včetně státního příspěvku a svého podílu na výnosech hospodaření penzijního fondu do penzijního připojištění u jiného penzijního fondu, pokud s tím tento penzijní fond souhlasí.
Je nutné si uvědomit, že mezi penze patří i výsluhová penze. Na ni je nárok po 15 letech spoření.
To znamená, že přestup je možný nejpozději ve 14. roku spoření. Pak již ne, je-li výsluhová penze sjednána.
Hodnocení
Mimochodem s něčím podobným počítá i připravovaný zákon o penzijním spoření. Nové penzijní společnosti mají umožnit i rizikové investice. Ty mohou přinést vyšší zisky, ale i případné ztráty. PF ČP se svým produktem Pohoda všechny předběhl a nabízí svoji verzi. V době mírného hospodářského růstu bude nepochybně, alespoň z počátku, úspěšný.
Přínos Pohody vidím hlavně pro poradce a pro Penzijní fond České pojišťovny. Poradci budou mít vysoké provize a fond další klienty. Zda na tom vydělají i klienti, je otázka. Riziko tu je a dlouhé investiční horizonty nepochybně nějaké výkyvy přinesou. Ale mladí na to budou možná slyšet.
