Obchodujete aktivně? 40% úspěšnost stačí k zisku
Od minulého setkání s panem Ostrým náš pan Novák studoval, tak aby se mohli dnes podívat na pozitivní očekávání a jak s ním pracovat. K němu je třeba znát poměr pravděpodobností, výše zisku a ztráty. Jelikož se pan Ostrý řadí mezi zastánce technické analýzy a používá výhradně své mechanické systémy, má tyto údaje vždy při ruce.
Dnešní úkol bude spočívat v nalezení odpovědí právě na toto téma. Předně nutno konstatovat, že zde bude řeč o sofistikovanějším přístupu a to ve všech směrech – vlastní metody, pozitivního očekávání, zvládání emocí a money managementu. Zde se už nacházíme za pomyslnou čarou rozdělující typického investora a zkušeného hráče na finančních trzích.
Pan Ostrý obchoduje většinou swingově, tj. svoji pozici v trhu drží jen několik málo dnů. Co se týče sledování fundamentálních informací společností, tak ty přestal sledovat po zkušenostech s Enronem a WorldComem. Stále bylo vše v pořádku a najednou zbankrotovaly. Zastává názor, že v drtivé většině jsou účetní čísla ohýbána různými možnostmi tak, aby se dosáhlo přibližně požadovaných hodnot. Proto se pan Ostrý zaměřil už jen na technickou analýzu, tj. sledování tržní ceny na grafu. Copak to jde, mít jen graf a nic víc? 
Nejlepší bude předložit nějaký report, z kterého bude patrné co nejvíce důležitých hodnot, proto pan Ostrý předložil tuto statistiku obchodní metody. Pan Novák se snažil co nejvíce uplatnit informace, které od minule dostudoval, ale z reportu vyčetl jen základní věci, jako roční zhodnocení přes 50 % a úspěšnost obchodů pod 40 %. To jej sice dost překvapilo, ale i tak se už viděl, jak požádá pana Ostrého a začne i on zajímavě zhodnocovat své peníze.
S tím pan Ostrý počítal, takže panu Novákovi sdělil, že je velmi pravděpodobné, že i kdyby mu sdělil přesná pravidla vstupů a výstupů, jeho výsledky budou odlišné, díky psychologii.
To se panu Novákovi moc nelíbilo, začal se domnívat, že mu je zkrátka nechce říct. Pan Ostrý začal do reportu dělat červené vykřičníky u čísel, která jsou důležitá a ledacos vypovídají o metodě.
REKLAMA
Tedy si je projdeme postupně:
- Net Profit – zisk obchodní metody,
- Annual Return – roční zhodnocení kapitálu
- Winners – počet obchodů, které skončily ziskem, celkem 98 z 247, úspěšnost 39,68%, to je pro pana Nováka překvapivé zjištění, že ač by měl pravdu jen v 4 obchodech z deseti, byl by jeho výsledek kladný. Spočetl si pozitivní očekávání a skutečně: (0,3968 x 1149,71)
> (0,6032 x 401,18) - Avg. Profit – průměrný zisk z jednoho obchodu, 1 150
- Max. Consecutive – maximální počet ziskových obchodů v řadě, celkem 7
- Losers – počet obchodů, které skončily ztrátou, celkem 149 z 247, chybovost 60,32 %,
- Avg. Loss – průměrná ztráta, -401,18
- Max. Consecutive – maximální počet ztrátových obchodů v řadě, celkem 10!
- Max. trade drawdown – vyjadřuje rozkolísanost pozice během obchodu, -3 600
- Max. system drawdown – vyjadřuje maximální propad kapitálu během celé doby obchodování dle této metody
- Max. system drawdown % – podobně jako předchozí bod, vyjádřeno v %, -4,59 %
- Profit Factor – poměr zisku ku ztrátě, 112.672 / 59.776
- Payoff Ratio – poměr průměrného zisku / průměrné ztrátě, 1 149,71 / 401,18
Tak teď je pan Novák zase o mnoho chytřejší, ale pořád nechápe, proč by podle pana Ostrého dosáhl s touto metodou jiných výsledků. Report tuto odpověď v sobě má. Je poměrně psychologicky náročný a pro vlastní obchodování je nutné jej zažít. Problematická část by pro pana Nováka, a nejen pro něj, byla situace deseti ztrát v řadě. Přesto dle systému by měl i po jedenácté vstoupit. S tím souvisí i úspěšnost metody pod 40 %. V reálu to znamená, že ani ne polovina realizovaných obchodů skončí ziskem. Byť se to možná na první pohled nezdá, tohle musí zkusit každý sám a pozorovat sám sebe, jak by se cítil.
Co vše lze vyčíst z reportu, to bude ještě téma na přemýšlení pro pana Nováka do příště. Je sám překvapený, co mu uniklo a co zcela opominul – vlastní psychologii. Sám pan Ostrý mu již říkal, že je velmi důležitým aspektem a součástí sofistikovanějšího přístupu a nelze ji podceňovat.
