Páka – vydělávejte nebo ztraťte víc a dřív
Pokud vám nestačí adrenalin a chcete pravý hazard, je tady takzvaný pákový systém. Mnoho obchodníků s cennými papíry nabízí možnost, že vám na obchody s akciemi půjčí. Vaše finance u makléřské firmy budou mít dvě složky – vlastní peníze a půjčené peníze. Zapůjčí vám je celkem snadno, mají to dobře zabezpečené. Podepíšete na to smlouvu a hotovo. Opět si to vysvětlíme na příkladu.
Máte 150.000 Kč. Makléřská firma vám nabídne, že stačí mít jen 15 % skutečně vašich financí, ona že vám na akciové obchody půjčí zbytek. Takže dodá 850.000 Kč. Úrok bývá celkem příjemný, předpokládejme 8 % p.a. Paráda, to budou obchody.
No a podle vašich pokynů budou nakoupeny akcie. Pokud bude vše v pořádku, akcie stoupnou o nějakých 15 % za rok, vrátíte půjčku (respektive to za vás udělají makléři), odečte se úrok a k původnímu vkladu se vám připíše nejen zisk 15 % z něj, ale také 15 % z půjčených peněz, mínus 8% úroků samozřejmě. Takže najednou máte ze svých 150.000 Kč rovnou 232.000 Kč, namísto abyste měli jen 172.500 Kč bez páky. Super. Jen kdyby tady nebylo to riziko.
Znovu tedy příklad, ne už tak růžový. Koupíte akcie, máte je nějakou dobu, třeba 3 měsíce, plácají se s cenou + – tam, kde jste je koupil, a přijde v minulém dílu zmíněný malér. Akcie začnou klesat, když je rychle prodáte, máte ztrátu, ale ještě to jde. Když to nestihnete prodat vy, makléři je prodají za vás ve chvíli, kdy ztráta na nich dosáhne výšky vašeho původního vkladu, ještě navíc poníženého o úrok.
V tomto modelovém případě je prodají, když jejich cena poklesne o 13 %, což se u skutečného maléru na světových trzích občas stává. Přišli jste o svou investici – už ji prostě nemáte. Nepřišli jste o nějaké procenta, přišli jste o všechny investované prostředky. A to dopadlo ještě dobře. Pokud se akcie makléřům včas prodat nepodaří, máte smůlu a dlužíte makléři to, o co se to ještě propadlo dolů …
REKLAMA
Páku nezavrhuji ani doporučuji. Mnoho investorů s ní vydělalo pohádkové jmění, a jiní přišli o všechno. Rozhodnutí o jejím využití je jen a jen na vás.
Sázka na dividendy
Někteří lidé kupují akcie pro to, aby z nich měli dividendy. Můžete se stát jedním z nich. Pak jste mnoho věcí v těchto článcích četli zbytečně. Nebo jen otázku dividend začleníte do svého uvažování jak na akciích vydělat.
Otázka dividend je odlišná u různých firem. Některé firmy dávají stabilní dividendu víceméně stejnou každý rok, časté je to u bank. Jiné vyplácejí dividendu podle situace a potřeb rozhodujících akcionářů. V prvním případě vytušíte podle zveřejňovaných výsledků firmy, jestli bude vše jak má být.
Kupovat akcie před rozhodným datem pro vyplacení dividendy je starý a profláknutý trik, těsně před valnou hromadou dané firmy zpravidla cena akcií vyleze zhruba o tolik, kolik se očekává dividenda. Takže tudy cesta většinou nevede.
REKLAMA
Jiná situace je u firem, co pravidelně dividendu nevyplácejí. Přijde chvíle, že se tak stane, a když budete mít zrovna nakoupeno, bude to příjemné. Jak to ale zjistit, že ji firma bude vyplácet? Pomineme-li nepříliš zákonnou verzi informátora z firmy, je to například indikace, že ovládající akcionáři firmy, co vás zajímá, mají zájem koupit nějakou jinou firmu, a řeší, kde na to vzít, nebo že jen prostě mají finanční problémy.
To pak přijde na řadu vyluxování nerozděleného zisku, dividenda může být i blízká k ceně akcií, takové případy se stávají i na českém trhu. Cena akcií pak poklesne, ale vy máte velkou šanci, že budete celkově v plusu.
Daně a jak na ně
Nejsem daňový poradce, tak tento text berte prosím jen orientačně.
Daňové přiznání bývá neradostnou chvílí v životě akciového investora. Ze svých obchodů s veřejně obchodovatelnými akciemi (s jinými asi obchodovat nebudete), na kterých jste vydělali, a předmětné akcie jste drželi méně než 6 měsíců, platíte daň z příjmu fyzických osob.
REKLAMA
Nákladovou položkou jsou jen poplatky zaplacené obchodníkovi s cennými papíry (které obsahují i poplatky akciovým trhům). Znamená to, že když akcie koupíte a prodáte do 6-ti měsíců a vyděláte na tom, platíte z toho daň, tedy bude vám to připočteno k základu daně. Pokud akcie koupíte a prodáte po 6-ti měsících, splňuje to takzvaný časový test a neplatíte z toho nic. Jestliže na akciích proděláte, je to jen a jen váš problém, proti zisku z akcií ani jiných aktivit se to započíst nedá – to můžou jen obchodníci s cennými papíry na svých investicích. Je to velmi nepříjemná věc, kdysi to možné bylo, ale bohužel docházelo tak k daňovým únikům, byla to super věc k takzvané daňové optimalizaci.
Pro ilustraci použijeme opět příklad, rovnou ten, co se vám nebude líbit. V příkladu budeme zanedbávat poplatky.
Udělali jste za rok 5 obchodů s akciemi, každý byl uzavřen do 6-ti měsíců. Na dvou máte výdělek, řekněme každý po 10.000 Kč, na zbývajících třech proděláváte také po 10.000 Kč. Reálný zisk máte -10.000 Kč, ale platíte daň ze 20.000 Kč. Je to divné, logika pláče, ale vy prostě budete platit.
Dobrá zpráva je, že se z obchodů s akciemi neplatí sociální ani zdravotní pojištění, jde naštěstí v liteře zákonů o nepravidelné příjmy.
Finty, jako že akcie prodáte před časovým testem (tedy do 6-ti měsíců) a napíšete smlouvy s kupujícím, které budou vypadat, že jste prodávali později, už byly v mnoha případech vyzkoušeny a berní úředníci pro ně většinou neměli pochopení.
Mnoho z vás bude v silném pokušení zisky z akcií "zatlouct" a prostě je do daňového přiznání neuvést, zejména stane-li se ve vašem případě něco podobného jako výše uvedený příklad. Při takovémto rozhodování mějte na paměti, že obchody s akciemi jsou velmi dobře evidovány, mnoho věcí se finančním úřadům hlásí, a to, že to někomu z vašich známých třeba i prošlo, neznamená, že to projde i vám.
Daň z dividend je sražena přímo ve společnosti, která vám je platí, takže zbude jen hřejivý pocit, že jste je zaplatili, nic víc to pro vás neznamená. Možná jen budete překvapeni, že jste dostali menší částku, než byla očekávána.
Přeji Vám hodně štěstí ve Vašich obchodech s akciemi, budete ho potřebovat …
