06. 06. 2023
EK přijala balíček strategií pro retailové investory
Evropská komise přijala dlouho očekávaný ambiciózní balíček strategií pro retailové investory, zahrnující pozměňovací návrhy ke směrnicím MiFID II, IDD, UCITS, AIFMD a Solvency II, stejně jako k nařízení PRIIPs. Jeho cílem je posílit postavení investorů z řad spotřebitelů, zajistit spravedlivé zacházení a zvýšit jejich důvěru při investičních rozhodnutích.
Hlavní opatření zahrnují zlepšení informovanosti a finanční gramotnosti retailových investorů, zvýšení transparentnosti a srovnatelnosti nákladů investičních produktů, povinnost poskytnout spotřebitelům každoroční přehled o výkonnosti jejich portfolia, ochranu před zavádějícím marketingem včetně případů, kdy je prováděna prostřednictvím sociálních médií nebo celebrit (finfluencerů), a další.
Zásadní novinkou k zajištění nejlepšího zájmu retailových investorů je návrh řešení střetů zájmů při distribuci investičních produktů, a to formou zákazu pobídek zprostředkovatelům k prodejům „pouze k provedení“ (tj. v případě, že spotřebiteli není poskytováno žádné poradenství). Schválený balíček má přispět ke zvýšení ochrany a povědomí retailových investorů, snížení neopodstatněných nákladů, snížení rizik a podpoře spravedlivých a bezpečných investic na kapitálových trzích EU.
