04. 12. 2024
Salesforce za 3Q překonal odhady v klíčových metrikách a zveřejnil podle analytiků pozitivní výhled
Softwarová společnost Salesforce reportovala své výsledky za 3Q fiskálního roku 2025. Analytici na výsledkový report nahlížejí pozitivně s důrazem na konzistentní růstový trend.
| Výsledky společnosti Salesforce (CRM) za 3Q FY2025 | |||
|---|---|---|---|
| 3Q FY 2025 | Konsensus 3Q 2025 | 4Q FY 2024 | |
| Výnosy (mld. USD) | 9,44 | 9,35 | 8,72 |
| Čistý zisk (mld. USD) | 1,53 | — | 1,22 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 2,41 | 2,44 | 2,11 |
Výsledky za 3Q FY 2025
Při očištění od kurzových změn společnost vzrostla na výnosech o 8 %, přičemž analytiky bylo očekáváno 7,75% růst.
Společnost má zbývající nasmlouvané závazky (RPO) ve výši 53,1 mld. USD oproti tržním odhadům 53,09 mld. USD. Meziročně tak představují nárůst o 9,9 %.
Očištěný provozní zisk vzrostl meziročně o 15 % na 3,12 mld. USD při průměrném analytickém odhadu 3,01 mld. USD. Provozní marže po očištění činila 33,1 %.
Volné hotovostní toky společnost reportovala ve výši 1,78 mld. USD při odhadech 1,69 mld. USD.
Vývoj výnosů Salesforce
Výhled na 4Q a FY 2025
Salesforce ve 4Q očekává výnosy mezi 9,1 – 10,1 mld. USD při průměrných tržních odhadech 10,05 mld. USD. Očištěný zisk na akcii vyhlíží společnost v pásmu 2,57 – 2,62 USD, což nedosahuje na analytické odhady 2,65 USD.
Kvartální výhled reflektuje výhled na celý fiskální rok 2025, kdy je očekáván společností výsledek na úrovni výnosů 37,8 mld. USD – 38 mld. USD. Byla tak mírně posunuta spodní hranice výhledu směrem vzhůru z předchozích 37,7 mld. USD. Analytici průměrně čekali 37,86 mld. USD. Na úrovni očištěného zisku na akcii projektuje společnost 9,98 USD – 10,03 USD. Dříve byl výhled 10,03 USD – 10,11 USD. Analytici čekali 10,10 USD.
Návrat kapitálu akcionářům
Společnost ve 3Q navrátila akcionářům kapitál v hodnotě 1,6 mld. USD, z toho 1,2 mld. USD prostřednictvím dividendy.
Komentář analytiků
V Morgan Stanley po výsledcích potvrdili svoje doporučení na stupni „overweight“ s komentářem, že existuje prostor pro růst budoucích tržeb a očekávané marže.
Dle JPMorgan jádrový businessový trend zůstává konzistentní při progresu na úrovni marží a hotovostního toku.
Z Barclays zaznělo: „Nejsme si jistí, že by samotná kvartální čísla byly katalyzátorem, nicméně zdají se dostatečně dobrá na to, aby udržela nedávné momentum na akciích“.
Akcie Salesforce
V předburzovní fázi akcie Salesforce (CRM) připisují 13,06 % na 374,72 USD.
| Včera před výsledky akcie Salesforce (CRM) uzavřely se ziskem 0,1 % na 331,43 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 316,8 | P/E | 50,8 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +26,0 | Očekávané P/E | 32,9 |
| 52týdenní minimum (USD) | 212,0 | Prům. cílová cena (USD) | 385,3 |
| 52týdenní maximum (USD) | 348,9 | Dividendový výnos (%) | 0,4 |
Zdroj: Bloomberg, Salesforce
Marek Chudoba, Fio banka, a.s.
