Výpočet částek spořených a naspořených ve fondovém pilíři provedeme ve čtyřech variantách, pro každý ze čtyř povinně nabízených fondů bude připadat právě jedna.
Údaje, ze kterých vycházíme, jsou:
- Zhodnocení jednotlivých typů fondů
- Výše částky pravidelně vkládané do II. pilíře
- Čas strávený jednotlivými účastníky ve fondech II. pilíře
Pro začátek si připomeňme zhodnocení jednotlivých typů fondů v následující tabulce.
Tabulka 1: Roční zhodnocení fondů ve 2. pilíři
|
Výsledné zhodnocení |
Poplatek za správu |
Poplatek za zhodnocení |
Připsané zhodnocení |
|
|
Dluhopisový |
3,011% |
0,300% |
0,000% |
2,711% |
|
Konzervativní |
2,178% |
0,400% |
0,160% |
1,618% |
|
Vyvážený |
5,906% |
0,500% |
0,487% |
4,919% |
|
Dynamický |
8,248% |
0,600% |
0,688% |
6,959% |
Zdroj: Investujeme.cz
Výše částky pravidelně vkládané do II. pilíře se skládá ze dvou složek. První složkou je odvod zaměstnavatele ve výši 3 % hrubé mzdy a druhou složkou je odvod samotného účastníka ve výši 2 % hrubé mzdy.
Tabulka 2: Výše plateb do fondového pilíře (částky v Kč)
|
Hrubá mzda |
Odvod zaměstnavatele (3%) |
Odvod zaměstnance (2%) |
Odvod celkem (5%) |
|
8000 |
240 |
160 |
400 |
|
10000 |
300 |
200 |
500 |
|
12000 |
360 |
240 |
600 |
|
14000 |
420 |
280 |
700 |
|
16000 |
480 |
320 |
800 |
|
18000 |
540 |
360 |
900 |
|
20000 |
600 |
400 |
1000 |
|
22000 |
660 |
440 |
1100 |
|
24000 |
720 |
480 |
1200 |
|
26000 |
780 |
520 |
1300 |
|
28000 |
840 |
560 |
1400 |
|
30000 |
900 |
600 |
1500 |
|
32000 |
960 |
640 |
1600 |
|
34000 |
1020 |
680 |
1700 |
|
38000 |
1140 |
760 |
1900 |
|
42000 |
1260 |
840 |
2100 |
|
46000 |
1380 |
920 |
2300 |
|
50000 |
1500 |
1000 |
2500 |
|
60000 |
1800 |
1200 |
3000 |
|
70000 |
2100 |
1400 |
3500 |
|
80000 |
2400 |
1600 |
4000 |
|
100000 |
2878 |
1919 |
4797 |
Zdroj: Vlastní propočet
Nejprve je pro výpočet celkové naspořené částky v rámci II. pilíře použit vzorec střadatel:
kde:
- Jn = celková výše naspořené částky
- a = pravidelná platba (měsíční)
- i = měsíční úroková míra (očištěná od poplatků)
- n = počet úročených období (měsíců)
Následně se z celkové naspořené částky vypočítá použitím vzorce umořovatel 20letá anuitní platba. Během čerpání těchto plateb se počítá s úročením zůstatku ve výši technické úrokové míry 2,4 % p.a.
kde:
- a = anuitní platba
- J0 = naspořená částka
- i = úročení zůstatku během čerpání anuitních plateb
- n = počet období čerpání
Díky procentní výměře částky vkládané do fondů II. pilíře lze očekávat s budoucím růstem nominálních mezd také přímo úměrný růst této vkládané částky. Systém je tak sám od sebe nastaven, aby co nejvíce potlačil negativní účinky inflace na budoucí hodnotu naspořené částky. Následující výpočet abstrahuje od inflace a poukazuje především na poměr hrubé mzdy a částky čerpané z fondu II. pilíře během důchodového věku účastníka v současných hodnotách. Lze očekávat, že výše částek celého počítaného modelu se bude s časem neustále měnit, poměr hrubé mzdy a výplaty během důchodu však zůstane zachován.
Kolik si naspoříme
V tabulkách jsou vypočítané měsíční příjmové hodnoty při zvolení možnosti 20leté anuitní platby.
Tabulka 3: 20letá anuita – Dluhopisový fond (v Kč)
|
Hrubý příjem/ročník |
1951 |
1956 |
1961 |
1966 |
1971 |
1976 |
1981 |
1986 |
1991 |
|
8000 |
17 |
179 |
369 |
591 |
850 |
1155 |
1511 |
1928 |
2417 |
|
10000 |
21 |
224 |
461 |
738 |
1063 |
1444 |
1889 |
2410 |
3021 |
|
12000 |
25 |
268 |
553 |
886 |
1276 |
1732 |
2267 |
2893 |
3625 |
|
14000 |
30 |
313 |
645 |
1033 |
1488 |
2021 |
2645 |
3375 |
4229 |
|
16000 |
34 |
358 |
737 |
1181 |
1701 |
2310 |
3022 |
3857 |
4834 |
|
18000 |
38 |
402 |
829 |
1329 |
1914 |
2598 |
3400 |
4339 |
5438 |
|
20000 |
42 |
447 |
921 |
1476 |
2126 |
2887 |
3778 |
4821 |
6042 |
|
22000 |
47 |
492 |
1013 |
1624 |
2339 |
3176 |
4156 |
5303 |
6646 |
|
24000 |
51 |
537 |
1106 |
1772 |
2551 |
3464 |
4533 |
5785 |
7251 |
|
26000 |
55 |
581 |
1198 |
1919 |
2764 |
3753 |
4911 |
6267 |
7855 |
|
28000 |
59 |
626 |
1290 |
2067 |
2977 |
4042 |
5289 |
6749 |
8459 |
|
30000 |
64 |
671 |
1382 |
2214 |
3189 |
4331 |
5667 |
7231 |
9063 |
|
32000 |
68 |
716 |
1474 |
2362 |
3402 |
4619 |
6045 |
7713 |
9667 |
|
34000 |
72 |
760 |
1566 |
2510 |
3614 |
4908 |
6422 |
8196 |
10272 |
|
38000 |
80 |
850 |
1750 |
2805 |
4040 |
5485 |
7178 |
9160 |
11480 |
|
42000 |
89 |
939 |
1935 |
3100 |
4465 |
6063 |
7934 |
10124 |
12688 |
|
46000 |
97 |
1029 |
2119 |
3395 |
4890 |
6640 |
8689 |
11088 |
13897 |
|
50000 |
106 |
1118 |
2303 |
3691 |
5315 |
7218 |
9445 |
12052 |
15105 |
|
60000 |
127 |
1342 |
2764 |
4429 |
6378 |
8661 |
11334 |
14463 |
18126 |
|
70000 |
148 |
1565 |
3224 |
5167 |
7442 |
10105 |
13223 |
16873 |
21147 |
|
80000 |
169 |
1789 |
3685 |
5905 |
8505 |
11548 |
15111 |
19284 |
24168 |
|
100000 |
203 |
2145 |
4419 |
7082 |
10199 |
13848 |
18122 |
23125 |
28983 |
Zdroj: Vlastní propočet
Tabulka 4: 20letá anuita – Konzervativní fond (v Kč)
|
Hrubý příjem/ročník |
1951 |
1956 |
1961 |
1966 |
1971 |
1976 |
1981 |
1986 |
1991 |
|
8000 |
17 |
172 |
343 |
531 |
736 |
962 |
1210 |
1482 |
1780 |
|
10000 |
21 |
216 |
429 |
663 |
920 |
1203 |
1512 |
1852 |
2225 |
|
12000 |
25 |
259 |
515 |
796 |
1105 |
1443 |
1815 |
2223 |
2670 |
|
14000 |
30 |
302 |
601 |
929 |
1289 |
1684 |
2117 |
2593 |
3115 |
|
16000 |
34 |
345 |
687 |
1061 |
1473 |
1924 |
2420 |
2963 |
3560 |
|
18000 |
38 |
388 |
772 |
1194 |
1657 |
2165 |
2722 |
3334 |
4005 |
|
20000 |
42 |
431 |
858 |
1327 |
1841 |
2405 |
3025 |
3704 |
4450 |
|
22000 |
46 |
474 |
944 |
1459 |
2025 |
2646 |
3327 |
4075 |
4895 |
|
24000 |
51 |
517 |
1030 |
1592 |
2209 |
2886 |
3630 |
4445 |
5340 |
|
26000 |
55 |
561 |
1116 |
1725 |
2393 |
3127 |
3932 |
4816 |
5785 |
|
28000 |
59 |
604 |
1201 |
1857 |
2577 |
3367 |
4234 |
5186 |
6230 |
|
30000 |
63 |
647 |
1287 |
1990 |
2761 |
3608 |
4537 |
5556 |
6675 |
|
32000 |
68 |
690 |
1373 |
2123 |
2945 |
3848 |
4839 |
5927 |
7120 |
|
34000 |
72 |
733 |
1459 |
2255 |
3130 |
4089 |
5142 |
6297 |
7565 |
|
38000 |
80 |
819 |
1631 |
2521 |
3498 |
4570 |
5747 |
7038 |
8456 |
|
42000 |
89 |
906 |
1802 |
2786 |
3866 |
5051 |
6352 |
7779 |
9346 |
|
46000 |
97 |
992 |
1974 |
3051 |
4234 |
5532 |
6957 |
8520 |
10236 |
|
50000 |
105 |
1078 |
2145 |
3317 |
4602 |
6013 |
7562 |
9261 |
11126 |
|
60000 |
127 |
1294 |
2574 |
3980 |
5523 |
7216 |
9074 |
11113 |
13351 |
|
70000 |
148 |
1509 |
3004 |
4643 |
6443 |
8418 |
10586 |
12965 |
15576 |
|
80000 |
169 |
1725 |
3433 |
5307 |
7364 |
9621 |
12098 |
14817 |
17801 |
|
100000 |
202 |
2068 |
4116 |
6364 |
8831 |
11538 |
14508 |
17769 |
21347 |
Zdroj: Vlastní propočet
Tabulka 5: 20letá anuita – Vyvážený fond (v Kč)
|
Hrubý příjem/ročník |
1951 |
1956 |
1961 |
1966 |
1971 |
1976 |
1981 |
1986 |
1991 |
|
8000 |
17 |
193 |
426 |
737 |
1151 |
1703 |
2437 |
3414 |
4715 |
|
10000 |
21 |
241 |
533 |
922 |
1439 |
2128 |
3046 |
4267 |
5894 |
|
12000 |
26 |
289 |
639 |
1106 |
1727 |
2554 |
3655 |
5121 |
7072 |
|
14000 |
30 |
337 |
746 |
1290 |
2015 |
2980 |
4264 |
5974 |
8251 |
|
16000 |
34 |
385 |
852 |
1475 |
2303 |
3406 |
4874 |
6828 |
9430 |
|
18000 |
38 |
433 |
959 |
1659 |
2591 |
3831 |
5483 |
7681 |
10609 |
|
20000 |
43 |
481 |
1066 |
1843 |
2879 |
4257 |
6092 |
8535 |
11787 |
|
22000 |
47 |
530 |
1172 |
2028 |
3166 |
4683 |
6701 |
9388 |
12966 |
|
24000 |
51 |
578 |
1279 |
2212 |
3454 |
5108 |
7310 |
10242 |
14145 |
|
26000 |
55 |
626 |
1385 |
2396 |
3742 |
5534 |
7920 |
11095 |
15324 |
|
28000 |
60 |
674 |
1492 |
2580 |
4030 |
5960 |
8529 |
11949 |
16502 |
|
30000 |
64 |
722 |
1598 |
2765 |
4318 |
6385 |
9138 |
12802 |
17681 |
|
32000 |
68 |
770 |
1705 |
2949 |
4606 |
6811 |
9747 |
13656 |
18860 |
|
34000 |
72 |
818 |
1811 |
3133 |
4894 |
7237 |
10356 |
14509 |
20039 |
|
38000 |
81 |
915 |
2024 |
3502 |
5469 |
8088 |
11575 |
16216 |
22396 |
|
42000 |
89 |
1011 |
2238 |
3871 |
6045 |
8939 |
12793 |
17923 |
24754 |
|
46000 |
98 |
1107 |
2451 |
4239 |
6621 |
9791 |
14011 |
19630 |
27111 |
|
50000 |
107 |
1203 |
2664 |
4608 |
7196 |
10642 |
15230 |
21337 |
29469 |
|
60000 |
128 |
1444 |
3197 |
5530 |
8636 |
12771 |
18276 |
25605 |
35362 |
|
70000 |
149 |
1685 |
3729 |
6451 |
10075 |
14899 |
21322 |
29872 |
41256 |
|
80000 |
170 |
1926 |
4262 |
7373 |
11514 |
17028 |
24368 |
34140 |
47150 |
|
100000 |
204 |
2309 |
5111 |
8841 |
13808 |
20419 |
29222 |
40941 |
56542 |
Zdroj: Vlastní propočet
Tabulka 6: 20letá anuita – Dynamický fond (v Kč)
|
Hrubý příjem/ročník |
1951 |
1956 |
1961 |
1966 |
1971 |
1976 |
1981 |
1986 |
1991 |
|
8000 |
17 |
206 |
490 |
915 |
1552 |
2508 |
3939 |
6085 |
9301 |
|
10000 |
21 |
258 |
613 |
1144 |
1941 |
3134 |
4924 |
7606 |
11627 |
|
12000 |
26 |
310 |
735 |
1373 |
2329 |
3761 |
5909 |
9128 |
13952 |
|
14000 |
30 |
361 |
858 |
1602 |
2717 |
4388 |
6894 |
10649 |
16277 |
|
16000 |
34 |
413 |
980 |
1830 |
3105 |
5015 |
7878 |
12170 |
18603 |
|
18000 |
39 |
464 |
1103 |
2059 |
3493 |
5642 |
8863 |
13691 |
20928 |
|
20000 |
43 |
516 |
1225 |
2288 |
3881 |
6269 |
9848 |
15213 |
23253 |
|
22000 |
47 |
568 |
1348 |
2517 |
4269 |
6896 |
10833 |
16734 |
25578 |
|
24000 |
51 |
619 |
1470 |
2746 |
4657 |
7523 |
11818 |
18255 |
27904 |
|
26000 |
56 |
671 |
1593 |
2974 |
5045 |
8150 |
12802 |
19776 |
30229 |
|
28000 |
60 |
722 |
1715 |
3203 |
5434 |
8777 |
13787 |
21298 |
32554 |
|
30000 |
64 |
774 |
1838 |
3432 |
5822 |
9403 |
14772 |
22819 |
34880 |
|
32000 |
69 |
826 |
1960 |
3661 |
6210 |
10030 |
15757 |
24340 |
37205 |
|
34000 |
73 |
877 |
2083 |
3890 |
6598 |
10657 |
16742 |
25861 |
39530 |
|
38000 |
81 |
980 |
2328 |
4347 |
7374 |
11911 |
18711 |
28904 |
44181 |
|
42000 |
90 |
1084 |
2573 |
4805 |
8150 |
13165 |
20681 |
31946 |
48832 |
|
46000 |
99 |
1187 |
2818 |
5262 |
8927 |
14419 |
22650 |
34989 |
53482 |
|
50000 |
107 |
1290 |
3063 |
5720 |
9703 |
15672 |
24620 |
38031 |
58133 |
|
60000 |
129 |
1548 |
3675 |
6864 |
11643 |
18807 |
29544 |
45638 |
69760 |
|
70000 |
150 |
1806 |
4288 |
8008 |
13584 |
21941 |
34468 |
53244 |
81386 |
|
80000 |
171 |
2064 |
4900 |
9152 |
15524 |
25076 |
39392 |
60850 |
93013 |
|
100000 |
206 |
2475 |
5877 |
10975 |
18617 |
30071 |
47239 |
72971 |
111541 |
Zdroj: Vlastní propočet
Výsledné tabulky ukazují na fakt, že pro primárně cílené účastníky (obyvatele mladší 35 let) bude při ponechání současných podmínek představovat příjem z II. pilíře podstatnou část příjmu v důchodovém věku.
Vzhledem k nepredikovatelnosti vývoje zhodnocení nabízených fondů a ustálení současného důchodového systému je tento vývoj nejvíce pravděpodobným, rozhodně ale ne 100% pravděpodobným. Obzvláště pro mladší ročníky se mohou výsledná čísla výrazně lišit. Tato nepredikovatelnost je jednou z nevýhod důchodové reformy.
aha, takže to, že zhodnocení je připisováno i ze zhodnocení nemá podle vás nic společného se složeným úrokem… máte pravdu, finanční gramotnost je opravdu bídná. A měl byste začít se vzděláváním u sebe. (Neberte to jako urážku, je to bohužel fakt.)