Čeští dolaroví milionáři a jejich investiční myšlení. Na co se aktuálně zaměřují?
Čeští dolaroví milionáři potvrzují svou přeměnu z podnikatelů na investory. Hlavním zdrojem jejich bohatství jsou investice, zejména ty do podnikání v podobě akcií, private equity fondů či korporátních dluhopisů. Ačkoliv jsou v predikcích na další období pozitivní a věří, že i v dalším roce, se jim povede dobře, současnou ekonomickou situaci u nás hodnotí obezřetně.
Pod vlivem globálních změn a trendů mění investiční chování a hodlají využít nabízených příležitostí zejména v oblasti energetiky a zbrojního průmyslu. Vyplývá to ze čtrnáctého ročníku unikátního průzkumu J&T Banka Wealth Report 2024, který mapuje postoje a investiční chování českých a slovenských dolarových milionářů.
Nejzajímavější zhodnocení očekávají čeští dolaroví milionáři od akcií. V reakci na předpokládaný pomalejší růst akciových trhů dvě třetiny (69 %) z nich plánují navýšit podíl hodnotových a dividendových titulů na úkor těch růstových. Akcie představují pro dolarové milionáře téma ke konverzaci a z jejich portfolia jsou tou složkou, kterou tráví nejvíce času, zajímají se o ně denně. Inspiraci na zajímavé akciové příležitosti získávají od bankéře či poradce, případně z investičních zpravodajů či doporučení investičních bank. Při investici do akcií zvažují perspektivu odvětví, dividendový výnos a historii vyplácení dividend, ziskovost firmy, její konkurenční výhody a samozřejmě také, zda se jedná o obor, kterému rozumí.
Rok od roku atraktivnější z hlediska výnosu jsou vnímány investice do private equity fondů. Investice do podnikání táhnou nejen svými výnosy, ale i možností podílet se na růstu firem a současně možností investovat po boku úspěšných byznysmenů. Za poslední tři roky role private equity v růstu jmění výrazně posílila – v Česku ze 14 % na 21 % a na Slovensku z 9 % na 20 %. Rozhýbává se také nemovitostní trh. Třetina (34 %) českých dolarových milionářů očekává zajímavé zhodnocení od stavebních pozemků, u rezidenčních nemovitostí je to 24 % dotázaných. Vedle tuzemska vlastní nemovitosti ve středomoří (Itálie, Španělsko, Chorvatsko) a v tomto regionu plánují i nadále investovat.
Tradiční konzervativní nástroje, jako jsou termínované vklady a státní dluhopisy, vnímají z hlediska očekávaného zhodnocení čeští dolaroví milionáři jako méně atraktivní.
REKLAMA
„Pokračující pokles úrokových sazeb České národní banky snižuje atraktivitu fixně úročených aktiv. Pokles očekávání zhodnocení tak logicky zaznamenaly zejména termínované vklady a státní dluhopisy. Změna sazeb je natolik silným impulsem pro změnu investičního chování, že ji vnímají nejen bohatí, ale i běžní střadatelé z řad obecné populace,“ komentuje výsledky Petr Sklenář, hlavní ekonom J&T Banky. Omezení investic do státních dluhopisů, dokud nenabídnou lepší poměr rizika a výnosu, plánuje 80 % českých dolarových milionářů.
Podobnou situaci lze pozorovat u korporátních dluhopisů. „U korporátních dluhopisů stále přetrvává atraktivita díky kupónovým platbám, které se u českých emisí pohybují kolem 7 až 8 %. Tento výnos umožňuje solidní návratnost na několik let dopředu. Nicméně klesající úrokové sazby postupně snižují výnosy u nových emisí, což může odradit investory hledající dlouhodobé zajištění vyšších výnosů,“ dodává Petr Sklenář.
O průzkumu J&T Banka Wealth Report
Průzkum probíhal mezi srpnem a zářím 2024 ve spolupráci s výzkumnou agenturou Perfect Crowd. Cílem průzkumu bylo zmapovat investiční chování a životní styl českých a slovenských dolarových milionářů, tedy osob, jejichž disponibilní majetek má hodnotu alespoň 1 milion amerických dolarů. Do průzkumu se zapojilo 404 respondentů z řad dolarových milionářů (277 Čechů a 127 Slováků). Data byla sbírána prostřednictvím online dotazníků. Kvalitativní pohled doplnily hloubkové rozhovory s 29 respondenty (18 v České republice, 11 na Slovensku).
Kompletní výsledky průzkumu J&T BANKA Wealth Report 2024 naleznete na www.wealthreport.cz
