Co skrývá portfolio průměrného drobného investora?
Sektorem, do kterého drobní investoři nejčastěji investují, jsou společnosti poskytujících finanční služby. Druhým nejčastěji vlastněným sektorem jsou technologické společnosti (40 %) a na třetím tituly z oblasti energetiky (35 %). Údaje vyplývají ze studie Retail Investor Beat (RIB) od společnosti eToro, které se zúčastnilo 10 000 drobných investorů ve 12 zemích.
Všechna tři odvětví byla v posledních 18 měsících v centru pozornosti, přičemž akcie energetických a technologických společností dosahovaly lepších výsledků. Očekává se, že akcie finančních služeb budou posilovat, protože druhý největší a jeden z nejlevnějších sektorů na světě těží z kombinace nižších úrokových sazeb a silnějšího růstu úvěrů.
Tabulka ukazuje nejoblíbenější sektory a třídy aktiv mezi drobnými investory z celého světa, kteří se zúčastnili průzkumu
| Sektor | % drobných světových investorů
|
Třída aktiv | % drobných světových investorů |
| Finanční služby | 61 % | Hotovost | 69 % |
| Technologie | 40 % | Lokální akcie | 49 % |
| Energetika | 35 % | Lokální dluhopisy | 34 % |
| Realitní trh | 33 % | Akcie kótované na mezinárodních trzích | 31 % |
| Komunikace | 32 % | Komodity/Forexy | 26 % |
Portfolio průměrného drobného investora pravděpodobně zahrnuje také hotovost, neboť 69 % investorů vlastní hotovostní aktiva, jako jsou spořicí účty, zatímco akcie kótované na místním trhu investora jsou mezi třídami aktiv na druhém místě (49 %), následované domácími dluhopisy (34 %). Obliba hotovostních aktiv podle údajů z průzkumu v letošním roce nadále rostla, protože v řadě ekonomik byly široce dostupné vysoké bezrizikové úrokové sazby na spořicích účtech.
Tabulka ukazuje nejoblíbenější sektory a třídy aktiv mezi českými drobnými investory, kteří se zúčastnili průzkumu
| Sektor | % drobných českých investorů
|
Třída aktiv | % drobných českých investorů |
| Finanční služby | 66 % | Hotovost | 79 % |
| Technologie | 40 % | Lokální akcie | 38 % |
| Energetika | 33 % | Lokální dluhopisy | 34 % |
| Realitní trh | 49 % | Akcie kótované na mezinárodních trzích | 37 % |
| Komunikace | 31 % | Komodity/Forexy | 32 % |
Drobní investoři vidí největší příležitosti v technologiích a kryptoměnách
Drobní investoři byli dotázání, do kterého odvětví nejspíše zvýší své investice. Na prvním místě se opět umístily technologie a finanční služby, které zvolilo 18 %, resp. 12 % respondentů, následované diverzifikovaným mixem nemovitostí (9 %), zdravotnictví (8 %) a energetiky (8 %).
Mezi jednotlivými třídami aktiv se za největší příležitost považují kryptoměny, přičemž 15 % investorů uvedlo, že by v budoucnu upřednostnili tuto nejvýkonnější třídu aktiv na světě před ostatními. Následují hotovostní aktiva (14 %), akcie kótované na místní burze (13 %), akcie kótované na mezinárodní burze (9 %), komodity (8 %), domácí dluhopisy (7 %), měny, (5 %), alternativní investice (4 %) a zahraniční dluhopisy (4 %).
Analytik společnosti eToro Sam North k těmto údajům uvádí: „Zatímco trhy v roce 2024 investorům prospívaly, dostupné a výhodné úrokové sazby na spořicích účtech znamenají, že hotovost jako třída aktiv bude mezi globálními investory ještě minimálně několik měsíců dominovat. Nicméně přihlédneme-li k tomu, že ECB nedávno sazby snížila a očekává se, že ji brzy budou následovat další významné centrální banky, váhy se brzy přikloní spíše ve prospěch akcií a dalších skupin aktiv, jako jsou například nemovitosti. Průměrný drobný investor v celosvětovém měřítku je v dobré výchozí pozici, vezmeme-li v potaz, že společnosti poskytující finanční služby pravděpodobně čeká silné období, neboť tento sektor je zdaleka nejčastěji součástí portfolií investorů po celém světě. Z údajů také vyplývá, že navzdory probíhající rychlé globalizaci finančních trhů zůstávají v oblibě akcie kótované na místních burzách.“
Nejnovější průzkum Retail Investor Beat vycházel z průzkumu mezi 10 000 drobnými investory ve 12 zemích. Z následujících zemí se průzkumu zúčastnilo 1000 respondentů: Spojené království, USA, Německo, Francie, Austrálie, Itálie a Španělsko. V následujících zemích odpovídalo 600 respondentů: Nizozemsko, Dánsko, Polsko, Rumunsko a Česká republika. Průzkum probíhal od 15. května do 5. června 2024 a provedla jej výzkumná společnost Opinium. Drobní investoři byli definováni jako investoři s vlastním řízením nebo s poradenstvím a museli vlastnit alespoň jeden investiční produkt včetně akcií, dluhopisů, fondů, investičních ISA nebo jejich ekvivalentů.
