Ekologická investice není charita
Investice do ekologie je v představách mnoha lidí spojena s náklady, které nepřinášejí žádný přímý zisk. Nebýt např. zavedení emisních limitů a burzy s emisními poukázkami, ekonomicky by se nevyplatilo odsiřovat hnědouhelné elektrárny a uvažovat o ekologických zdrojích energie. Ty jsou navíc zajímavé především podpůrnými dotacemi.
Ekologické investice či širší sociálně odpovědné investice přesto mají smysl a mohou být vhodným doplňkem investičního portfolia – a nikoli z titulu jejich podpory, nýbrž pro výhled zajímavého zisku.
Podílové fondy, které investují do sociálně odpovědných firem, musí společnosti zahrnuté do svého portfolia mnohem pečlivěji zkoumat a zkoumají též jejich dodavatele. Jejich marketing a investiční strategie je založena na tom, že investují pouze do firem, které dodržují přísné standardy. Firmy v "sociálně odpovědných" portfoliích musí dbát o životní prostředí, sociální vztahy, obchodní etiku a lidská práva. Vyloučeny jsou tabákové, zbrojařské či sázkařské společnosti.
Ekologické investiční příležitosti pro drobné klienty
Investiční příležitosti do společností zabývajících se ekologickými činnostmi jsou nyní dostupné i pro drobné klienty. V ČR začalo několik investičních společností nabízet podílové fondy zabývající se "ekologickou" tématikou.
ČSOB Akciový fond Vodního bohatství investuje do společností zabývajících se úpravou a distribucí vody a do firem vyrábějících technologie k úpravě a odsolování vody a do stavebních firem zabývajících se stavbou vodohospodářských děl.
Fond živé planety od ČP Invest ke zpracování a úpravě vody přidává ekologický controlling, recyklaci, produkci biopotravin, výrobu energie z alternativních zdrojů a vyvíjení nových materiálů.
Podílový fond Global Ecology od Pioneer Funds má obdobnou investiční strategii jako Fond živé planety. Investuje do společností, které podnikají v oblasti kontroly znečištění vzduchu, alternativních zdrojů energie, recyklování, pálení odpadů, úpravy odpadních vod, čištění vody a biotechnologií.
| ČSOB Akciový fond Vodního bohatství | Fond živé planety | Global Ecology | |
| Společnost | ČSOB | ČP Invest | Pioneer Funds |
| Typ fondu | akciový | smíšený | akciový |
| Měna | CZK | CZK | EUR |
| Vstupní poplatky | 2,5 % | 0 až 4 % | 3,5 až 5 % |
| Správcovský poplatek | 1,3 % | 2,5 % | 1,8 % |
| Minimální výše investice | 5 000 Kč | 3 000 Kč | 1000 €, 1000 $ nebo 30000 Kč |
Voda…
Investice do vody a její úpravy a distribuce je perspektivní oblastí. Pitnou vodu potřebuje každý – a přesto se zdaleka ne každému dostává. Omezené jsou též zdroje vody. Sice pokrývá dvě třetiny povrchu planety, 97 % z ní je ale voda slaná a pro užití nevyužitelná. Další dvě procenta vody tvoří ledovce, které také nelze využít. Ze zbylého jednoho procenta vodních zdrojů lze přímo využít jen 30 %.
Voda, respektive společnosti zabývající se zpracováním a distribucí vody, jsou cílem investic všech tří uvedených podílových fondů. Podle informací ČSOB "vodní" společnosti překonaly růst globálního indexu o 10 procentních bodů. Poptávka po pitné vodě navíc roste s počtem obyvatel i ekonomickým rozvojem.
Do vodní infrastruktury bude muset být dále investováno. Jen v Evropské unii cca 170 až 230 mld. EUR, ve Spojených státech cca 212 mld. USD a investovat musí i asijské státy. Např. vodovodní potrubí je na konci své životnosti…
Ekologické investice jako konkurenční výhoda
Zhoršování přírodního prostředí vede státy k přijímání tvrdších ekologických norem. Společnosti, které již nyní investují do snižování ekologické zátěže svých provozů, získávají oproti ostatním náskok – byť v současnosti mohou být znevýhodněny oproti firmám, které vyrábějí v zemích bez dostatečné ochrany přírody.
Ve prospěch alternativních zdrojů svědčí též hojné užívání ropy a její postupný úbytek. Skutečný stav zásob ropy není znám. Geolog Václav Cílek v rozhovoru pro MF Dnes uvedl: "OPEC, Rusko, Írán a další země zřejmě uměle zvyšují odhady zásob, což dělají také těžařské firmy. Proč? Firmy chtějí, aby jejich akcie měly vyšší cenu, státy zase získávají silnější mezinárodní postavení."
Alternativou není ani zlepšení těžby ropy z ložisek, v nichž se dnes nevyplatí těžit z důvodu příliš vysokých nákladů. "Pokud přijde nějaký zlomový vynález, tak spíše z jiného oboru. Zřejmě ze solární nebo jaderné energetiky. Jenže kdybychom chtěli pokrýt dnešní spotřebu energie jen jadernými elektrárnami, museli bychom jich mít na celém světě přes šestnáct tisíc. Tedy příštích 40 let otevírat jeden reaktor denně," doplnil Václav Cílek.
Součástí sociálně odpovědných investic je též dodržování lidských práv zaměstnanců. I toto se může obrátit v konkurenční výhodu. Levná pracovní síla je sice zdrojem levného zboží, ale stále větší důraz je kladen na kvalifikaci. Čím více je produkce závislá na kvalifikované pracovní síle, tím více je výkon závislý též na spokojenosti zaměstnanců.
Jak pracovat se sociálně odpovědnými investicemi
Podílové fondy investujících do ekologických oblastí podnikání jsou převážně akciovými fondy – investují do akcií sociálně odpovědných společností. Mohou být ovšem také smíšenými, dluhopisovými nebo zajištěnými fondy. Zpravidla navíc bývají ještě oborově zaměřené, a s tímto ohledem by se k nim mělo také přistupovat.
Portfolio lze ovšem složit i s naprostou převahou sociálně odpovědných investic. Např. v Belgii je dle informací KBC do sociálně odpovědných fondů vloženo 29 % investovaných prostředků.
