Jak vybrat správného brokera?
Foto: Shutterstock
Kvůli zvýšené volatilitě trhu zaznamenali ti největší světoví brokeři v současné době obrovský nárůst v počtu nových aktivních retailových investorů. V případě brokera XTB tento nárůst mezi Q4 2020 a Q4 2019 činil neuvěřitelných 135 %, čímž se dostal mezi 5 největších světových brokerů. Data ukazují, že se do světa investic a tradingu žene stále více a více lidí. Broker Trading 212 dokonce nestíhá novým klientům otevírat účty, a proto už několik měsíců musí noví klienti čekat na otevření svého účtu na čekacím listu.
Článek představí několik populárních e-brokerů působících na území České republiky. V našem výběru jsme si dali záležet na tom, aby byli brokeři dostatečně diverzifikovaní. Máme tu proto brokery bezpoplatkové a nízkonákladové, stejně jako exkluzivní brokery, které používají institucionální investoři. U některých brokerů se vyplatí nakupovat české akcie a u jiných akcie americké. Řekneme si, jaké finanční produkty tito brokeři poskytují, jaké poplatky si za své služby účtují a nakonec, jaké jsou jejich výhody a nevýhody. Brokeři nejsou seřazeni v žádném určitém pořadí. Účet u každého brokera má své výhody a nevýhody a vyhovuje různému typu investorů. Výběr toho nejlepšího brokera je tak již na každém čtenáři.
Revolut
Mnozí Revolut znají jako fintech – společnost zprostředkovávající bezkonkurenčně nízký směnný kurz mezi měnami. Na Revolutu lze ale i investovat do akcií a kryptoměn. Revolut poskytuje 4 typy uživatelských účtů – Standard, Plus, Premium a Metal. Standard účet je zcela zdarma a je s ním možné provést 1 obchod s cennými papíry zcela bez komise, s účtem Plus 3 obchody, s Premium 5 a s účtem Metal pak neomezený počet obchodů. Za každý obchod nad limit si pak Revolut účtuje £1. Poslední poplatek, který můžeme u Revoluta najít, je poplatek 0,01 % z celkové hodnoty vašeho portfolia ročně. K výhodám investování u Revolutu patří možnost fraktálního investování. Není potřeba si koupit celou akcii, ale je možné koupit pouze její část. Dalším pozitivem je velmi přívětivá mobilní platforma v rámci Revolut aplikace a W8 BEN formulář, který umožňuje na základě dohody mezi USA a ČR danit americké dividendy pouze 15% daňovou sazbou. Je třeba zmínit, že Revolut veškeré obchody s cennými papíry řeší externě skrze zprostředkovatele jako Sapia partners a DriveWealth, jelikož Revolut nemá licenci sám transakce vykonávat. Na internetu se množí obavy o bezpečnost klientských vkladů. Revolut sám neručí za případný bankrot externího brokera a mnohým klientům se již stalo, že museli řešit zmrazení svých finančních prostředků de facto bez klientské podpory.
Degiro
Degiro je nizozemský broker působící po celé Evropě, který si získal oblíbenost především díky svým velice nízkým poplatkům a vysoké úrovni bezpečnosti. Broker je registrován v EU, tudíž jsou všechny klientské vklady pojištěny až do výše 20 000 €. Jelikož samotné Degiro nemělo donedávna, stejně jako Revolut, bankovní licenci, nesmělo držet cizí prostředky, a proto jsou cenné papíry klientů stále drženy zvlášť od prostředků společnosti v tzv. centrálním depozitáři. To znamená, že i v případě bankrotu brokera, jsou cenné papíry klientů v bezpečí. Tento rok však Degiro spojilo síly s německou společností Flatex, která již bankovní licenci drží, očekávají se proto změny v této oblasti.
Podobně jako Revolut má Degiro velmi přívětivou a přehlednou platformu jak na PC, tak na mobilu. Na platformě může zákazník obchodovat s akciemi, opcemi, futures, dluhopisy, investičními fondy, pákovými produkty, warranty a ETF. Americké akcie zde seženete s poplatkem zhruba 12 Kč za akcii, české s poplatkem zhruba 20 Kč, evropské s poplatkem zhruba 50 Kč a asijské s poplatkem 250 Kč za celý nákup. Většina ETF jsou pak u Degira bez poplatku. Broker si rovněž účtuje poplatek 2,5 € za každou použitou burzu ročně.
REKLAMA
Degiro také poskytuje W8 BEN formulář, který umožňuje zdanění amerických dividend pouze 15 %, avšak dividendy českých akcií jsou na Degiru daněny již 35 procenty. Další nevýhodou Degira je, že dobíjení finančních prostředků je možné pouze bankovním převodem a nemožnost fraktálního investování.
XTB
X-Trade Brokers je nejpopulárnějším českým brokerem a pyšní se mimo jiné tím, že při obchodování s fyzickými akciemi i ETFky nabízí nulové poplatky. Při obchodování s CFD, při kterém trader nevlastní fyzickou akcii, pouze spekuluje na růstu či poklesu její ceny, si XTB již účtuje poplatek 0,8 % z ceny transakce. XTB má oproti konkurenci relativně vysoké tzv. spready, tedy rozdíly mezi nákupní a prodejní cenou, a vyžaduje minimální hodnotu nákupu ve výši $100. Nepříjemným zjištěním pro méně aktivní investory je fakt, že si XTB účtuje poplatek 10 € za roční neaktivitu. Tímto však ceník služeb ani zdaleka nekončí a pro důkladné porozumění je doporučené si jej prostudovat. XTB bohužel také ještě neumožňuje W8 BEN formulář, takže se americké dividendy daní 30 %. U tohoto brokera rovněž nenalezneme fraktálního investování. Na druhou stranu XTB poskytuje českou podporu a aplikace a stránky jsou kompletně přeloženy do češtiny. Na stránkách XTB je navíc možné založit si demo účet a vzdělávat se v rámci tzv. XTB Akademie, což ocení především “investiční nováčci”.
Trading 212
Trading 212 je registrován v Bulharsku, podléhá ale přísným regulacím britské instituce FCA. Veškeré vklady klientů jsou proto pojištěny až do výše £80 000. Broker se představuje jako bezkomisní poskytovatel finančních produktů. Při obchodování přes Trading 212 investor opravdu nezaplatí jakýkoliv poplatek, ať už provede jakýkoliv počet obchodů. Trading 212 si rovněž nic neúčtuje za držení pozice. Nedávno však broker přidal poplatek za konverzi měny ve výši 0,15 %. Spready jsou ale velmi nízké, a pouze při dobíjení prostředků prostřednictvím Apple Pay a Google Pay objevíme 0,7% poplatek, a to pouze pokud celková výše vkladu přesáhne $2000. Dobití bankovním převodem je navíc zcela zdarma.
Trading 212 poskytuje dva typy účtů: Invest pro dlouhodobé investory a CFD (tradingový účet), který umožňuje využití páky. Specialitou tohoto brokera je možnost plánovaného nákupu, která umožňuje nastavit automatické nákupy. Broker rovněž nabízí automatické reinvestování dividend do akcií společností. Minimální cena nákupu je stejná jako minimální vklad $1.
REKLAMA
Trading 212 na své platformě také poskytuje přehledné grafy a analýzy a umožňuje investování do částí. Všechny dividendy jsou navíc daněny pouze 15 %y. Obrovskou popularitu tohoto brokera dokládá i fakt, že kvůli obrovskému zájmu nových klientů se zájemci, kteří si chtějí v současné době otevřít účet, musí zapsat na čekací listinu.
Etoro
Veřejnosti asi nejznámější broker je Etoro. Na Etoru lze tradovat CFD s měnovými páry, indexy a komodity, ale také nakupovat fyzické akcie a klasické ETF. Akcie a ETF lze navíc na Etoru pořídit zcela bez poplatků. Broker si ale účtuje poplatky u CFD za držení pozice do dalšího dne. Na Etoru bychom také našli poměrně vysoké spready u kryptoměn. Poplatek za vklad je nulový, avšak za výběr se platí $5, a pokud se uživatel do Etora nepřihlásí po dobu delší než 12 měsíců, bude mu Etoro strhávat měsíční poplatek za neaktivitu ve výši $10.
Specialitou Etora jsou funkce CopyTrader a CopyPortfolios, které u jiných brokerů nenajdeme. Pro začínající investory je rovněž výhodou, že si u Etora lze zřídit demo účet, na kterém obdrží virtuálních $100 000, se kterými si lze investování vyzkoušet “nanečisto”. Velkou nevýhodou Etora ale je, že dividendy jsou daněny 30% sazbou. Proto se na Etoru moc nevyplatí investovat do dividendových akcií.
Naopak výhodou je přísná regulace britskou FCA, díky které jsou vklady na Etoru pojištěné až do výše 1 milionu EUR. Celkově vzato má Etoro hned několik dalších výhod včetně fraktálního investování, široké nabídky pákových produktů i možnosti shortování a velmi přívětivé mobilní i PC platformy. Etoro je také díky již zmíněným funkcím CopyTrader a CopyPortfolios pomyslnou sociální sítí pro investory, na které se živě diskutuje o vývoji cen, což brokera činí v tomto smyslu unikátním.
REKLAMA
LYNX
LYNX využívají především profesionální a institucionální investoři. Díky přísným regulacím je považován za velmi bezpečného brokera. LYNX v ČR poskytuje nejširší nabídku investičních produktů a můžete s ním obchodovat na 100 burzách v 30 zemích světa. Malého investora však může odradit minimální vklad 75 000 Kč a oproti konkurenci vysoké poplatky. LYNX si účtuje poplatek ve výši $5 za nákup amerických akcií a poplatek mezi 6-99 € za nákup evropských akcií. LYNX tak nabízí velmi kvalitní služby, avšak pro začínající investory se nedá zcela doporučit.
Fio e-Broker
I přes velmi staře vypadající grafikou své platformy, je Fio E-broker od Fio Banky považován za jednoho z nejlepších brokerů pro nákup českých akcií. Na rozdíl od zahraničních brokerů jsou u Fia české dividendy daněny pouze 15 %. Jako poplatek za obchod si Fio E-broker účtuje 0,35 % z objemu transakce (minimálně však 40 Kč, maximálně 1190 Kč), proto se vyplatí investovat spíše ve větších částkách. Fio E-broker sice nabízí i americké a další zahraniční akcie, ale poplatky za jejich nákup jsou velice vysoké. Z tohoto důvodu lze Fio E-brokera doporučit pouze zájemcům o akcie některé z 16 společností, které lze koupit na pražské burze.
Shrnutí
Je jasné, že každý broker nabízí něco pro určitý typ investorů. Zatímco pro profesionály je LYNX jasnou volbou, začátečník by mohl kvůli XTB akademii a nízkým poplatkům zvážit XTB. Revolut nabízí výhody různých členství, kdežto Etoro je jako stvořené pro ty, kteří se chtějí buď inspirovat nákupy ostatních investorů, či o vývoji na trhu živě diskutovat. U Trading 212 a Degira naopak nalezneme vysoké pojištění vkladů. Fio e-Broker vyhovuje zájemcům o české akcie. Při volbě brokera, či kombinaci brokerů, je tak především nutné zvážit osobní požadavky a finanční cíle.
Autor: Adam Kolomazník, analytik ECONET
