Když se snažíme dosahovat co největší úspěšnosti ve svých obchodech, často více riskujeme a děláme více chyb, což určitě nedělá dobře našemu účtu. Pokud usilujeme o úspěšnost nižší než 50 % a umíme si s ní díky rozumně zvolenému RRR dobře vystačit, obchodujeme daleko uvolněněji a lépe, a jsme více schopni si toto tempo dlouhodobě udržet.
Ještě bychom chtěli v této souvislosti upozornit na jednu věc – pozorujeme, že až příliš mnoho obchodníků se soustředí na obchodní systémy, které používají často RRR 5 : 1 a vyšší. To znamená, že riskují 5krát více než je potenciální zisk. Dělají tak primárně proto, že je vyšší pravděpodobnost dosažení výběru zisku a úspěchu v obchodě. Tímto počínáním si opravdu zvyšují pravděpodobnost úspěšných obchodů, ale negativní RRR se stává nenápadným zabijákem takových účtů. Stačí krátký pohled na tuto situaci s modelovou úspěšností 80% na 10 obchodech:
Zisk: 8×100 USD = 800 USD
Ztráta: 2 x –500 USD = –1000 USD
Celkem: 800 USD – 1000USD = –200 USD
REKLAMA
Díky velkému StopLossu 500 USD a mnohem menšímu výběru zisku 100 USD můžeme dosáhnout úspěšnosti ziskových obchodů 70 – 80 % (nebo i více). Všimneme si ovšem, že tato mistrná úspěšnost nám nebyla nic platná, špatně nastavené RRR nám nedalo žádnou šanci. Při RRR 5 : 1 by úspěšnost musela být alespoň vysokých 84 %, aby investor neprodělával. Pouze ještě vyšší úspěšnost by mu přinesla zisky.
Následující tabulka srovnává vztah mezi procentem ziskových obchodů a poměrem průměrné ztráty a průměrného zisku z obchodu. Z tabulky jasně vidíme, že čím vyššího procenta ziskových obchodů jsme schopni dosáhnout, tím větší riziko na obchod ve vztahu k potenciálnímu zisku si můžeme dovolit a naopak. Čím vyššího poměru RRR jsme schopni dosáhnout, tím nižší procento ziskových obchodů potřebujeme, abychom neskončili celkově ve ztrátě.
Představme si investora, který nechce uzavírat ztráty. Pokud je ochoten uzavřít pouze každý čtvrtý obchod se ztrátou (75 % obchodů ziskových), může si dovolit riskovat maximálně trojnásobek potenciálního zisku (RRR 3 : 1), viz případ označený A. V takovém případě bude „na svých“. Pokud ale riskuje více nebo dokonce obchoduje bez StopLossu (omezení rizika), dlouhodobě vydělávat nebude.
Naopak investor, který se spokojí s jedním ziskovým obchodem na tři ztrátové (25 % ziskových obchodů), může pracovat s výběrem zisku třikrát větším než má riziko (RRR 1 : 3). Resp. obráceně, jestliže pracuje s třikrát větším výběrem zisku než má StopLoss, stačí mu pouhých 25 % obchodů ziskových, viz B. Každé procento navíc pak pro něj znamená zisk. Pokud má výběr zisku pětkrát větší než riziko (RRR 1 : 5), stačí mu dokonce pouhých 17 % ziskových obchodů, aby byl „na nule“, viz případ C.
REKLAMA
Jestliže ale bude riskovat 2krát více než pro jaký si jde zisk (RRR 2 : 1), musí mít procento ziskových obchodů alespoň 67 %, viz případ D. Až s úspěšností nad 67 % bude ziskový! U rizika 5krát většího než je potenciál, pak musí být ziskových obchodů dokonce minimálně 83 %, viz E!
Je nutné si uvědomit, že pokud obchoduje investor bez omezení rizika (bez StopLossu, RRR 10:1 a více), je to jako by říkal, že má 90 % úspěšnost a více, viz F. Pokud má úspěšnost nižší, vydělávat nemůže. A protože takové úspěšnosti dlouhodobě dosáhnout takřka nelze, je zřejmé, že obchodování bez omezení rizika je dříve či později odsouzeno k neúspěchu!
Pohled na MM z perspektivy jednoho obchodu je nám teď jasný. Uvědomujeme si důležitost faktoru RRR. Zásadní věcí, kterou obchodník musí udělat v každém obchodě, je vždy a za jakýchkoli okolností použít StopLoss! I když se na trhu pohybujeme z důvodu dosažení zisku, musíme si uvědomit, že náš primární úkol jako obchodníků je důrazně zamezit nepřiměřenému riziku.
Autor je analytikem společnosti Colosseum
Článek je výtahem z publikace Forex eBook, společnosti Colosseum, která je volně ke stažení na webových stránkách společnosti.
