CZK/€ 25.100 +0,02%

CZK/$ 24.065 +0,20%

CZK/£ 30.305 +0,22%

CZK/CHF 26.610 -0,05%

Text: Redakce

Foto: Shutterstock

23. 08. 2024

0 komentářů

(Ne)etičnost dluhopisů: Jak se vyhnout podvodům?

 

Jedním ze způsobů investování v dlouhém časovém horizontu v dnešní době i nadále zůstává investice do dluhopisů. Pokud se rozhodnete pro investici do dluhopisů, zbývá jediné, vybrat si firmu, od které si koupíte dluhopisy.

Loading



 

„Nekupujte dluhopisy od firmy, od které byste nekoupili jejich produkt. Produkty, které nejsou zajímavé pro spotřebitele, obvykle nefungují dobře ani na dluhopisy,“ říká Jan Skovajsa, majitel a CEO firmy myTimi a platformy Bondbot.

Ověřte si roční obrat firmy

Podle Jana Skovajsy patří mezi jeden z prvních klíčových faktorů při výběru vhodného projektu jasně definovaný účel, na co se peníze vybírají, a upozorňuje: „Obvykle vybíráme na skutečné investiční a růstové projekty. Pokud se vybírá na provoz, tak nemá smysl řešit dluhopisy, ale to, zda nezavřít firmu.“

Dále je důležité ověřit si roční obrat firmy, který by měl začínat alespoň na 20 milionech korun. Firma by neměla být jen SPV nebo skořápka, ale měla by opravdu produkovat činnost a mít stálé zaměstnance. Doporučuje vyhnout se začínajícím firmám a startupům, které nemají moc velkou šanci na úspěch.

Podvodům se vyhnete, když …

Každý investiční a růstový projekt by měl být ve své podstatě transparentní. „Všechny by měly být zajištěné majetkem a mít dostupné forecasty, předchozí výkazy, možnost potkat se s majitelem firmy. Pokud má naopak jednatel firmy historii podvodů, např. zakládá firmy a když se jim nedaří, tak je přepíše na “bílé koně”, tak už je projekt zavádějící,“ říká Jan Skovajsa.

REKLAMA

Je vhodné nahlédnout i do marketingové strategie firmy. „Když už někdo topí peníze do PR a marketingu, tak rozhodně nemá v úmyslu firmu nechat umřít kvůli dluhu,“ dodává Jan Skovajsa.

Neexistuje výnos bez rizika

Staré dobré rčení, že méně je někdy více, platí i v případě investic do podlimitních dluhopisů. V investování platí, že vyšší výnos sebou nese vyšší riziko a neexistuje výnos bez rizika, ale za to existuje riziko bez výnosu. Jinými slovy je s investováním do dluhopisů přiměřené riziko spojené s výnosem.

„Pokud mi někdo nabízí 11% výnos, tak se jedná o vyšší výnos, než je průměr akciového trhu, a řekl bych, že je s tím spojené i vyšší riziko. Kdokoliv, kdo říká, že dluhopisy mají nižší riziko, tak jen nechápe, jak fungují,“ říká Jan Skovajsa.

Ovšem pokud budoucí investoři budou mít na paměti klíčová rizika, kterým je potřeba se při výběru vhodného investičního projektu vyhnout, tak už jen zbývá běžné riziko, tedy že projekt nemusí vyjít.

„To bych klidně řekl, že může být kolem 10 %. Takže je lepší i své investice rozdělit do 10 projektů, čím si můžete zajistit šanci na výnos kolem 9,6 – 10,8 % p. a. Počítám, že prostě 1 – 2 nezvládnou zaplatit, což se samozřejmě řeší různými způsoby,“ dodává Jan Skovajsa.

Loading

Vstoupit do diskuze 0 komentářů


Související články

FondZoom: Představení fondu kvalifikovaných investorů AVANT – BRIXX SICAV, a.s., investice do nové čtvrti v Brně

Fond kvalifikovaných investorů BRIXX SICAV, a.s., se soustředí na přímé investice do nemovitostních aktiv s cílem dosažení atraktivního zhodnocení při zachování konzervativního přístupu k řízení rizik. Fond investuje primárně do projektu BRIXX Brno, nově vznikající městské čtvrti v Brně, která kombinuje moderní bydlení, komerční prostory a zdravotnické […]

Text: Redakce

Foto: www.brixxbrno.cz

19. 02. 2025

Kam míří Tesla – řítí se Musk se svou firmou k útesu?

Tesla, která přinesla revoluci v automobilovém průmyslu a následně určovala tempo inovací, dominovala trhu elektromobilů přes deset let. V roce 2025 na ni však číhá cesta plná nejistot. Firma čelí propadu tržeb, rostoucí konkurenci a čím dál ostřejší kritice Elona Muska, jehož vliv – kdysi nepopiratelný přínos – dnes […]

Text: Redakce

Foto: Shutterstock

17. 02. 2025


Diskuze k článku

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna, vyžadované informace jsou označeny hvězdičkou.

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *