Podílové fondy bez vstupního poplatku? Je to možné, ale…

Vstupní poplatek při investici do podílových fondů v prvé řadě závisí na typu podílového fondu. U konzervativních fondů bývá nižší, a čím vyšší výnosový potenciál investice má, tím vyšší bývá i vstupní poplatek. U fondů peněžního trhu se pohybuje v řádu desetin procenta a občas se vyskytne i možnost investice bez poplatku, u dluhopisových se nejčastěji pohybuje kolem 3 % z investované částky a u akciových fondů dosahuje nejčastěji 5 %.

Vstupní poplatek při dlouhodobější investici není příliš významný. Při investici na 5 let u dynamické investici znamená snížení výnosu přibližně o 1 % ročně. Přesto je ale často bariérou pro drobné investory. „Proč bychom měli platit za něco, co nám ani nemusí vydělat?“ Nyní ale již nemusí.

S možností nákupu podílových fondů bez vstupních poplatků přišla již před časem AXA. Ta ale trestá nedodržení minimálního investičního horizontu výstupním poplatkem, který nezaplacený vstupní poplatek kompenzuje.

Tabulka 1: Příklad výstupního poplatku AXA

Zdroj: AXA

Nově přichází s možností nákupu podílových fondů bez poplatku ING Bank. Ovšem ani v tomto případě to není zcela bez komplikací. Tou v tomto případě nejsou výstupní poplatky, ale šířka nabídky fondů bez poplatků.

ING Bank nově nabízí klientům uzavřít smlouvu o investici do podílových fondů přímo přes internetové bankovnictví. Tím se ale klient dostane pouze k nabídce tří podílových fondů. Výhodou ale je, že za ně nezaplatí žádné vstupní ani výstupní poplatky. Klient si vyplní investiční dotazník a banka mu doporučí jeden ze tří fondů podle jeho rizikového profilu a předpokládané doby investice.

Tabulka 2: Nabízené fondy bez vstupního poplatku v ING Investice

* Vstupní poplatek není při investici v rámci ING Investice účtován

Zdroj: ING Bank

Vstupnímu poplatku u podílových fondů se investor zpravidla nevyhne. V rámci placeného investičního poradenství sice někteří investiční poradci poskytují slevy na poplatku či ho jiným způsobem refundují, ovšem v tomto případě investor zaplatí za poradenství.

Je-li doporučení investičního poradce dobré a má-li vlastní přidanou hodnotu, může být u vyšších investovaných částek takový postup i ekonomicky výhodný. V jiných případech je z finančního pohledu jedno, zda investor předem zaplatí za poradenství, nebo zda zaplatí vstupní poplatek. Vždy se jedná o náklad předcházející vlastní investici.

Možnost prodeje podílových fondů bez vstupního poplatku a bez rizika platby výstupního poplatku zvažovala svého času mBank. Ta ze svého záměru v Česku odstoupila a provozuje svůj „fond house“ v sousedním Polsku. Široká nabídka podílových fondů bez vstupního poplatku tak v České republice dosud není. Nelze ale vyloučit, že se současné třífondové portfolio ING Bank rozroste. Ovšem nikoli v dohledné době.

„Ukázalo se, že pro mnohé představuje největší bariéru při zvažování prvního kroku do světa investic neschopnost rozhodnout se a vybrat správný podílový fond. Náš koncept ING Investice proto stojí na kvantitativně omezeném výběru, nikoliv však na úkor kvality,“ uvádí Libor Vaníček, ředitel retailového bankovnictví ING Bank ČR. Po úvodním provozu ING Investice a jeho vyhodnocení nevyloučil rozšíření nabídky produktů.

ING Bank v současnosti nabízí dvě možnosti investic do podílových fondů. První a již delší dobu dostupná je možnosti investic do přibližně 50 fondů z dílny ING Investment Management po uzavření smlouvy s finančním zprostředkovatelem. Poté může klient nakupovat fondy i přes internet v internetovém bankovnictví – ovšem se vstupním poplatkem. Nyní v rámci ING Investice může klient, který dosud přes ING Bank fondy nenakupuje, uzavřít smlouvu přes internet a dostane se k nové nabídce tří fondů – bez vstupního poplatku.

Pokud současný klient ING Bank již fondy nakupuje, ale se vstupním poplatkem, může zažádat o změnu. Nebude ale moci nakupovat zároveň z původní nabídky podílových fondů a zároveň z nových fondů bez vstupního poplatku. Vždy se bude muset rozhodnout pro jednu z nabízených variant.