Poplatky penzijních společností: Zákon stanovil laťku
Penzijní společnosti jsou nově vzniklé instituce, jejichž základem jsou nejčastěji bývalé penzijní fondy. V jejich nabídce jsou dva produkty – důchodové fondy vzniklé v rámci II. pilíře penzijního systému a účastnické fondy v rámci reformovaného III. pilíře, bývalého penzijního připojištění. K tomu bývalým penzijním fondům zbývá ještě transformovaný fond, kam byli převedeni bývalí klienti penzijních fondů.
Jednou z hlavních změn oproti bývalým penzijním fondům je oddělení majetku akcionáře a klientů penzijních společností. Nyní již nebude společnost rozdělovat minimálně 85 % výnosu hospodaření klientům, jak tomu bylo doposud, ale klientům bude náležet výnos celý – ovšem snížený o poplatky. Výsledek tak může být ještě horší než dříve, zejména pokud klient zůstane v transformovaném fondu.
Poplatky transformovaného fondu
Transformovaný fond vytvořily všechny společnosti, které měly ještě v loňském roce produkt penzijní připojištění. A to i Generali penzijní společnost, která bude nabízet fondy ve II. i III. pilíři od své sesterské Penzijní společnosti České pojišťovny, i AEGON penzijní společnost, která své další fondy včetně sazebníku poplatků zveřejní až k 1. 4. 2013.
Z pohledu poplatků je transformovaný fond na tom hůře, než jaké byly podmínky pro penzijní připojištění. Nyní si společnost naúčtuje zpravidla zákonných 0,6 % z objemu spravovaných prostředků plus 15 % z případného výnosu.
Poplatky účastnických fondů
Do účastnických fondů mohou přestoupit lidé z transformovaného fondu, nebo si mohou založit smlouvu novou, pokud dříve neměli uzavřené penzijní připojištění. Obecně lze říci, že přechod z transformovaného fondu se vyplatí zejména mladším lidem – a to do dynamické varianty účastnických fondů.
Dynamické účastnické fondy mají zákonem regulované poplatky na úrovni nižší než srovnatelné podílové fondy. Z tohoto důvodu se vyplatí i zájemcům o investování. Nevýhodou je omezený přístup k prostředkům, které budou plně dostupné až v důchodovém věku či formou předdůchodu.
U většiny účastnických fondů se penzijní společnosti drží na zákonem stanovených maximech poplatků. Výjimkou je Allianz penzijní společnost, která má poplatky nižší, Penzijní společnost České pojišťovny, která začne účtovat poplatky až v příštím roce, a Česká spořitelna – penzijní společnost, která vyhlásila poplatkové prázdniny pro první pololetí letošního roku.
Tabulka 1: Poplatky účastnických fondů
Penzijní společnost |
Účastnické fondy |
||
Allianz penzijní společnost |
Allianz dynamický účastnický fond |
0,60% |
+ 10 % ze zisku |
Allianz účastnický fond Selection |
0,70% |
+ 10 % ze zisku |
|
Allianz účastnický povinný konzervativní fond |
0,40% |
||
Allianz vyvážený účastnický fond |
0,50% |
+ 10 % ze zisku |
|
AXA penzijní společnost |
Dluhopisový účastnický fond |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
Povinný konzervativní účastnický fond |
0,40% |
+ 10 % ze zisku |
|
Smíšený účastnický fond |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
|
Conseq penzijní společnost |
Conseq dluhopisový účastnický fond |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
Conseq globální akciový účastnický fond |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
|
Conseq povinný konzervativní fond |
0,40% |
+ 10 % ze zisku |
|
Conseq státních dluhopisů 2023 účastnický fond |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
|
Conseq státních dluhopisů 2033 účastnický fond |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
|
Česká spořitelna – penzijní společnost |
Dynamický účastnický fond doplňkového penzijního spoření se státním příspěvkem |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
Povinný konzervativní účastnický fond doplňkového penzijního spoření se státním příspěvkem |
0,40% |
+ 10 % ze zisku |
|
Vyvážený účastnický fond doplňkového penzijního spoření se státním příspěvkem |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
|
ČSOB Penzijní společnost |
ČSOB dynamický účastnický fond |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
ČSOB garantovaný účastnický fond |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
|
ČSOB účastnický povinný konzervativní fond |
0,40% |
+ 10 % ze zisku |
|
ČSOB vyvážený účastnický fond |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
|
ING Penzijní společnost |
Penze 2030 – účastnický fond |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
Penze 2040 – účastnický fond |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
|
Povinný konzervativní fond |
0,40% |
+ 10 % ze zisku |
|
Účastnický fond světových akcií |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
|
KB Penzijní společnost |
KB dynamický účastnický fond |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
KB povinný kozervativní fond |
0,40% |
+ 10 % ze zisku |
|
KB vyvážený účastický fond |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
|
KB zajištěný účastnický fond |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
|
Penzijní společnost České pojišťovny |
Dynamický účastnický fond |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
Povinný konzervativní fond |
0,40% |
+ 10 % ze zisku |
|
Spořící účastnický fond |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
|
Vyvážený účastnický fond |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
|
Raiffeisen penzijní společnost |
Chráněný účastnický fond |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
Povinný konzervativní fond |
0,40% |
+ 10 % ze zisku |
|
Růstový účastnický fond |
0,80% |
+ 10 % ze zisku |
Poznámka: PS ČP začne poplatky účtovat až od 1. 1. 2014, ČS PS začne poplatky účtovat až od 1. 7. 2013.
Zdroj: Sazebníky penzijních společností
Zajímavou variantu speciálně zpoplatkovanou nabízí Conseq. V rámci svých produktů nabízí též garanci, za kterou si ale klient musí připlatit – a to z nových vložených prostředků do fondu. U dynamické strategie se pohybuje na úrovni až 4,5 % z pravidelné investované částky, což odpovídá vstupním poplatkům do klasických dynamických podílových fondů. U vyvážené strategie je poplatek do 3,5 % a u konzervativní strategie do 2,5 %. Tyto poplatky zákon nikterak nereguluje a záleží pouze na klientovi, zda má o poskytnutí garance zájem.
Poplatky důchodových fondů
Důchodové fondy přinášejí možnost vyvést část povinného důchodového pojištění do penzijní společnosti. Nevýhodou je snížení důchodu vypláceného z prvního pilíře a nutnost přispět dalšími 2 % ze mzdy do fondu. Člověk, který se pro vyvedení peněz ze státní kasy rozhodne, rozloží riziko snížení průběžných penzí, ale přijme zároveň riziko tržní.
Politické riziko ovšem hrozí u obou pilířů obdobné – pokud politici budou nestřídmě utrácet státní prostředky a nebudou mít na výplatu průběžných penzí, tyto penze sníží nebo znárodní soukromé úspory na penze.
Důchodové fondy v rámci II. pilíře nabízí šest penzijních společností. Další dvě budou svým klientům prodávat produkty partnerských společností.
Poplatky penzijních společností jsou opět velmi blízké. Vymyká se pouze Allianz penzijní společnost, která u většiny fondů nabízí poplatek o 0,1 procentního bodu nižší a neúčtuje 10% poplatek ze zhodnocení. Poplatkové prázdniny do konce roku vyhlásily KB Penzijní společnost a Penzijní společnost České pojišťovny, do pololetí poplatky nebude účtovat Česká spořitelna – penzijní společnost.
Tabulka 1: Poplatky důchodových fondů
Penzijní společnost |
Důchodové fondy |
||
Allianz penzijní společnost |
Allianz důchodový fond státních dluhopisů |
0,30% |
|
Allianz dynamický důchodový fond |
0,50% |
||
Allianz konzervativní důchodový fond |
0,30% |
||
Allianz vyvážený důchodový fond |
0,40% |
||
Česká spořitelna – penzijní společnost |
Důchodový fond státních dluhopisů důchodového spoření |
0,30% |
|
Dynamický důchodový fond důchodového spoření |
0,60% |
+ 10 % ze zisku |
|
Konzervativní důchodový fond důchodového spoření |
0,40% |
+ 10 % ze zisku |
|
Vyvážený důchodový fond důchodového spoření |
0,50% |
+ 10 % ze zisku |
|
ČSOB Penzijní společnost |
Důchodový fond státních dluhopisů |
0,30% |
|
Dynamický důchodový fond |
0,60% |
+ 10 % ze zisku |
|
Konzervativní důchodový fond |
0,40% |
+ 10 % ze zisku |
|
Vyvážený důchodový fond |
0,50% |
+ 10 % ze zisku |
|
KB Penzijní společnost |
KB důchodový fond státních dluhopisů |
0,30% |
|
KB dynamický důchodový fond |
0,60% |
+ 10 % ze zisku |
|
KB konzervativní důchodový fond |
0,40% |
+ 10 % ze zisku |
|
KB vyvážený důchodový fond |
0,50% |
+ 10 % ze zisku |
|
Penzijní společnost České pojišťovny |
Důchodový fond státních dluhopisů |
0,30% |
|
Dynamický důchodový fond |
0,60% |
+ 10 % ze zisku |
|
Konzervativní důchodový fond |
0,40% |
+ 10 % ze zisku |
|
Vyvážený důchodový fond |
0,50% |
+ 10 % ze zisku |
|
Raiffeisen penzijní společnost |
Důchodový fond státních dluhopisů |
0,30% |
|
Dynamický důchodový fond |
0,60% |
+ 10 % ze zisku |
|
Konzervativní důchodový fond |
0,40% |
+ 10 % ze zisku |
|
Vyvážený důchodový fond |
0,50% |
+ 10 % ze zisku |
Poznámka: PS ČP a KB PS začnou poplatky účtovat až od 1. 1. 2014, ČS PS začne poplatky účtovat až od 1. 7. 2013.
Zdroj: Sazebníky penzijních společností