CZK/€ 25.330 +0,16%

CZK/$ 24.057 +0,45%

CZK/£ 30.413 +0,26%

CZK/CHF 27.245 +0,62%

Text: Redakce

Foto: Shutterstock

31. 07. 2024

0 komentářů

Průzkum: Bank of America nečekaně poukazuje na to, že mladší investoři jsou více skeptičtí vůči riziku

 

Bank of America, druhá největší banka v USA, uspořádala průzkum mezi 1007 americkými respondenty, kteří vlastnili alespoň 3 miliony USD v investičních aktivech a bylo jim nejméně 21 let. Průzkum se odehrál v lednu a únoru 2024. Vzorek dotázaných byl rozdělen na 2 skupiny: mladší (21-43 let) a starší (44+ let). Výsledky poukazují na velmi rozdílné přístupy k investicím a v mentalitě mladších bohatých a starších bohatých Američanů.

Loading



 

 Profil bohatých v USA

  • Nejzastoupenější skupinou bohatých Američanů (65 %) tvoří generace Boomer (57-76 let). Druhou nejčetnější skupinou (16 %) je generace X (44-56 let), třetí (12 %) jsou z generace Millennial (27-43 let), na čtvrté pozici (7 %) je Silent generation (77+ let) a nejméně zastoupenou skupinou (1 %) je generace Z (21-26 let).
  • Většina (67 %) má investiční aktiva v rozmezí 3–5 milionů USD, ostatní mají více, jedná se tedy o velmi bohaté jedince.
  • Většina ke svému bohatství významným dílem přišla dědictvím, pouze asi 30 % se identifikovala jako „self-made“ bez významného majetkového dědictví.

Investiční trendy

  • Kompozice portfolia a investiční mentalita se značně liší mezi mladší a starší skupinou. Například 72 % dotázaných z mladší kohorty si nemyslí, že lze dosáhnout nadprůměrných návratností investicemi pouze v tradiční nástroje jako jsou dluhopisy a akcie. Ve starší kohortě tento názor sdílí pouze 28 % dotázaných.
  • Největší příležitost ke zhodnocení svých prostředků mladší dotázaní spatřují v nemovitostech (31 %), kryptoměnách a digitálních aktivech (28 %), private equity (26 %), dluhopisech (17 %), akciích rozvojových trhů (16 %) a amerických akciích (14 %). Starší skupina spatřuje největší příležitosti v amerických akciích (41 %), nemovitostech (32 %), akciích rozvojových trhů (25 %), private equity (15 %) a dluhopisech (12 %).

Jediné investiční aktivum, na kterém se obě skupiny významně shodnou, že má své místo v portfoliu, jsou nemovitosti. Mnohem méně mladších dotázaných spatřuje velké příležitosti v amerických akciích (14 %), což je v ostrém kontrastu se starší populaci (41 %), pro které jsou americké akcie nejatraktivnějším aktivem ze všech. Největším rozdílem mezi skupinami je tíhnutí mladších k alternativním investicím, zatímco starší zůstávají věrní tradičním investičním aktivům. Mladší tíhnou výrazně více ke kryptoměnám a digitálním aktivům (28 %), starší pouze (4 %).

Private ekvity, neboli fondy soukromého kapitálu, jsou populární mezi mladými (26 %) a méně mezi staršími (15 %). Starší se také nebojí investovat do zahraničních společností, kdežto mladší jsou skeptičtější. Překvapivě mladší častěji spatřují růstové příležitosti v komoditách a dluhopisech než starší kohorta. Nejméně populární investiční volby pro mladší jsou: soukromý dluh (11 %) a komodity (13 %), pro starší to jsou soukromý dluh (4 %) a kryptoměny a digitální aktiva (4 %).

Mladší tedy tíhnou více k alternativním investicím a jsou skeptičtější vůči americkým akciím a akciím obecně, což je v ostrém kontrastu se starší skupinou. Tradiční modely by přitom mladším lidem alokovaly výrazně více majetku do akcií. Trend je pro mladší skupinu jasný – alternativní investice vítězí a 93 % dotázaných uvedlo, že hodlá investovat do této skupiny aktiv v dalších letech. Oproti tomu pouze 28 % ze starší skupiny uvedlo to samé.

  • Mladší investoři se zdá, že nenásledují tradiční alokační principy a modely a jejich portfolio alokace je podobná napříč vzorkem nezávisle na tom, jak moc tíhnou k riziku. Překvapivé je v této souvislosti to, že konzervativní skupina mladších měla největší expozici vůči kryptoměnám. Oproti tomu ve starší skupině rozdíly v alokaci portfolia intuitivně odpovídají míře rizika, které jsou ochotni podstupovat.

Tyto neintuitivní nálezy lze vysvětlit tím, že mladší skupina je ve skutečnosti konzervativnější, než starší skupina a více se straní riziku podle Bank of America. To je opak k všeobecně přijatým názorům o tom, že mladší mají k riziku blíže než starší. Nejpopulárnějšími volbami pro mladé jsou totiž kryptoměny a nemovitosti a jejich alokace do hotovosti a dluhopisů je větší než u starších dotázaných. Kryptoměny jsou často přirovnávány ke konzervativním investicím, jako je zlato.

REKLAMA

O bitcoinu se nejčastěji mluví jako o „digitálním zlatu“. Bitcoin byl vytvořen především jako alternativa k tradičním monetárním systémům, jež zpravidla vždy časem zkolabují a propadnou hyperinflaci v důsledku neúměrného „tisknutí“ dané měny. Konzervativnější přístup mladých může být zapříčiněn vysokými valuacemi na akciových trzích, zhoršující se dluhovou situací ve světě či intenzivními medvědími trhy v letech 2000-2002 a 2008-2009. Je to ale poněkud v rozporu s dalším nálezem průzkumu, který ukazuje, že mladší skupina je mnohem optimističtější, co se týká výhledů do budoucna ohledně americké a globální ekonomiky.

  • Ostré rozdíly jsou i v tom, jak obě skupiny vyhledávají finanční informace. Obecně řečeno starší více čtou, mladší více sledují videa a sociální média. Online články jsou mnohem populárnější mezi staršími (55 %), než mladšími (38 %). Nejostřejší rozdíly jsou v online videích, kde 37 % mladších čerpá finanční informace oproti 15 % starších a sociálních médiích, kde 48 % mladších čerpá finanční informace a u starších je to pouze 6 %.

Autor: Timur Barotov, analytik BHS

Loading

Vstoupit do diskuze 0 komentářů


Související články

Bitcoin dosahuje nového historického maxima díky pokračující rally po volbách

Bitcoin minulou středu dosáhl nového historického maxima 93 480 dolarů, což je výsledek dynamiky po amerických prezidentských volbách, která nadále podporuje trhy s kryptoměnami. S rostoucí cenou bitcoinu také celková tržní kapitalizace kryptoměn stanovila nové historické maximum ve výši 3,05 bilionu dolarů, čímž překonala hodnotu zaznamenanou na […]

Text: Redakce

Foto: Shutterstock

20. 11. 2024

Zlaté časy startupů končí. Trh s rizikovým kapitálem klesá

Situace na trhu rizikového kapitálu se v posledních letech kompletně proměnila. Zatímco v období pandemie tento trh významně rostl, v současnosti je trend opačný. Důvodů je několik. Investoři se zaměřují na trhy s ověřenými obchodními modely a v neposlední řadě chování investorů ovlivnily vysoké úrokové sazby. Přesto existuje i startupový segment, který […]

Text: Redakce

19. 11. 2024

Zlato je letos jedno z nejvýkonnějších aktiv

Další eskalace konfliktu na Blízkém východě spolu s větší nejistotou kolem prezidentských voleb v USA podpořily v říjnu cenu zlata a převážilo to negativní dopady silnějšího amerického dolaru a vyšších výnosů Treasuries. Drahý kov tak opět zaznamenal nové rekordy a měsíc zakončil na hodnotě 2744 amerických dolarů za unci, což […]

Text: Redakce

Foto: Shutterstock

18. 11. 2024


Diskuze k článku

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna, vyžadované informace jsou označeny hvězdičkou.

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *