Výhled do roku 2018: Změny ve finančním poradenství i daních

Strukturované investice budou regulovanější

Strukturované investiční produkty, jako jsou např. investiční životní pojištění nebo složitější investice na bázi derivátů, musí mít od začátku ledna jednotnou formu. Strukturované produkty reguluje Evropská unie prostřednictvím regulace PRIIPs (Packaged Retail Investment and Insurance Products) a formu jejich jednoduché prezentace klientům nařízení jako pro děti – KID (Key Information Document). Základní parametry komplikovaných investičních produktů se musí vejít maximálně na 3 strany A4.

„Zda přinese tento dokument kýžený efekt, ukáže až čas. Dle mého skromného názoru je klient dnes informačně přetížen, což vede k tomu, že nechce číst raději nic a spoléhá na to, že jej nakonec ochrání stát v rámci regulace ochrany spotřebitele. A to není dobře. Na druhou stranu je KID správný krok k tomu, aby byl spotřebitel informován jasně a srozumitelně, tedy aby opět dostal chuť informace číst a posuzovat samostatně,“ uvádí Vladek Krámek, ředitel oddělení právní a compliance společnosti Fincentrum.

Podnikání na kapitálovém trhu na pokračování aneb MiFID 2.0

Ukáže-li se, že byrokracie nefunguje a regulace se dá obejít, napíše úředník v Bruselu ještě více stohů paragrafovaných papírů, nechá zákazníkovi předložit další dokumenty dokládající kvalitu finančního poradenství a vydá ještě obsáhlejší příručku v podobě směrnice či nařízení. A toto je osud směrnice MiFID, která se v Česku přepisuje do zákona o podnikání na kapitálovém trhu.

Verze MiFID II od 3. 1. 2018 omezuje finančním zprostředkovatelům rozsah cenných papírů, které smějí klientům nabízet. Přišli tak např. o akcie. Zákon o podnikání na kapitálovém trhu také omezuje, že finanční zprostředkovatelé nebudou smět zprostředkovávat investice pro zahraniční subjekty bez požehnání (licence) ČNB.

^REKLAMA

Novinkou v oblasti investic je také regulace provizí. Nikoli výše – tak dalece evropský socialismus ještě nepokročil. Zatím pouze musí poradce klienta informovat o výše zprostředkovatelské provize. A zároveň, pokud chce přijímat provize následné, musí klientům nabídnout (a dodávat) nějakou průběžnou službu navíc.

Ochrana osobních údajů na vzestupu

Ochrana osobních údajů je stále významnějším tématem. A dělá větší a větší starosti nejen lidem – vlastníkům osobních údajů, ale především firmám, které je chtějí využívat. Od 25. 5. 2018 vstoupí v účinnost nařízení Evropské unie GDPR – General Data Protection Regulation. A zamotá hlavu i finančním poradcům.

Jedním z práv přiznaných evropským nařízením je „právo být zapomenut“. Pokud ho uplatní klient finančně poradenské společnosti, měl by být definitivně vymazán ze všech databází – pod nemalou sankcí za neprovedení. Na druhou stranu ovšem Česká národní banka při svých kontrolách bude neúprosná a bude trestat jakýkoli chybějící podklad k uzavřeným smlouvám.

Zdá se, že finanční poradci jsou v pasti. Nesmažou, dostanou namazáno od Úřadu pro ochranu osobních údajů (ÚOOÚ). Smažou, dostanou namazáno od České národní banky (ČNB)… Nějaké řešení se ale nepochybně najde.

^REKLAMA

Na GDPR naváže ještě další připravované nařízení – ePrivacy. Doplní starší GDPR a bude „chránit“ veškeré údaje, nejen osobní data. „Nová pravidla budou závazná nejen pro telefonní operátory, ale i pro poskytovatele služeb, jako je WhatsApp, Facebook Messenger, Skype, Gmail, iMessage nebo Viber. Problém je, že to patrně ovlivní webovou analytiku apod. Ochrana soukromí bude totiž zaručena nejen u obsahu, ale též u metadat odvozených z elektronické komunikace,“ uvádí Ondřej Preuss, advokát a provozovatel webu Dostupnyadvokat.cz.

Snížení výdajových paušálů

Podnikatelé mohou místo skutečných výdajů použít výdaje procentem z příjmů. Tato možnost šetří náklady, kdy podnikatelé mohou evidovat pouze příjmy a nemusí účtovat každý výdaj. Ještě za rok 2017 je možné v daňovém přiznání uplatnit výdajový paušál až z příjmu do 2 mil. Kč. Pro rok 2018 ovšem výdajové paušály klesnou na polovinu.

„Živnostník s ročním příjmem 2 200 000 Kč s nízkými skutečnými výdaji tak bude při uplatnění 60% výdajového paušálu v daňovém přiznání za rok 2017 uplatňovat výdaje ve výši 1 200 000 Kč a v roce 2018 již jen ve výši 600 000 Kč,“ vypočítává Gabriela Ivanco ze společnosti Mazars. A do podobné situace se mohou dostat i finanční poradci.

Zároveň vzroste limit pro platbu sociálního pojištění. Maximální vyměřovací základ pro rok 2018 činí 1 438 992 Kč. Nad takovýto příjem bude ale finančním úřadem účtována „solidární daň“, která byla zavedena dočasně pro zvýšení příjmů státního rozpočtu v době finanční krize… a zůstává součástí daňového systému i v době svižně rostoucí ekonomiky.

^REKLAMA

Otcovská dovolená

Od 1. 2. 2018 budou moci otcové zažádat o týdenní otcovskou dovolenou. „Novela je však aktuální již v těchto dnech, protože žádost mohou podat noví otcové až do 6 týdnů od porodu nebo převzetí do péče. Výhodu otcovské tak bude možné využít už od 21. prosince 2017,“ uvádí Petr Sulek, vedoucí tiskového oddělení MPSV.

EET pro finanční poradce nebude

Finanční poradci jen výjimečně přijímají hotovost či platby kartou od svých klientů. Výjimku představují finanční poradci poskytující své služby na bázi honorářového poradenství – a i ti zpravidla nechávají klienty platit na účet. Občas se ale může vyskytnout situace, kdy je takové řešení nepraktické a peníze je efektivnější předat z ruky do ruky. A tomu měla přibýt překážka v podobě povinné EET – nikoli koktajícího Spielbergova E.T., ale elektronické evidence tržeb.

Třetí fáze EET měla vstoupit v účinnost od 1. 3. 2018. Nestane se tak. Ústavní soud považuje další fáze za nedostatečně promyšlené a zrušil je. Vláda Andreje Babiše, který novou byrokracii prosadil, se je zřejmě znovu pokusí uvést v život, ale je otázka, v jaké podobě a kdy se mu to podaří. A zda vůbec.

Zároveň Ústavní soud zrušil nesmyslnou evidenci tržeb u plateb kartou, které jsou stejně transparentně dohledatelné jako platby na bankovní účet. Ostatně, na bankovním účtu platby kartou končí.