ASML reportoval tržby nad očekávání, množství objednávek však zaostalo za odhady

Nizozemský výrobce zařízení pro výrobu polovodičů ASML zveřejnil své výsledky za 1Q fiskálního roku 2023. V nich reportoval tržby nad očekávání ve výši 6,75 mld. EUR, množství objednávek však mezikvartálně pokleslo o 41 %.

Výsledky

Tržby společnosti 6,75 mld. EUR přesáhly tržní odhady ve výši 6,31 mld. EUR a mezikvartálně dosáhly růstu o 4,9 %.

• V segmentu systémů (high-tech zařízení na výrobu čipů) dosáhly tržby 5,34 mld. EUR při odhadech 4,8 mld. EUR.
• V segmentu služeb a terénních operací reportovala společnost dosažené tržby ve výši 1,40 mld. EUR při tržních odhadech 1,48 mld. EUR.

Za výhledy však zaostal objem objednávek, ten mezikvartálně poklesl o 41 % na 3,75 mld. EUR oproti průměrným tržním odhadům ve výši 5,59 mld. EUR.

Množství objednávek (Zdroj: Bloomberg)

Hrubá marže v uplynulém kvartále činila 50,6 % oproti odhadům 49,8 %. Provozní marže dosáhla 32,7 % oproti odhadům ve výši 29,9 %.

Výdaje na vědu a výzkum meziročně vzrostly o 28 % na 947,9 mil. EUR při průměrných tržních odhadech 965,6 mil. EUR.

Výhled na 2Q

Společnost očekává v probíhajícím kvartále tržby v rozmezí 6,5 – 7,0 mld. EUR, odhad Bloombergem oslovených analytiků činil 6,42 mld. EUR. Hrubá marže by se dle odhadů společnosti měla pohybovat mezi 50 % – 51 % při průměrných tržních odhadech 50,7 %. Výdaje na vědu a výzkum očekává společnost ve výši 990 mil. EUR oproti tržnímu odhadu 974,9 mil. EUR.

Zpětný odkup akcií a dividenda

V prvním čtvrtletí společnost zpětně odkoupila akcie ve výši 400 mil. EUR v rámci programu schváleného na léta 2022–2025. ASML plánuje ohlásit celkovou dividendu za rok 2022 ve výši 5,80 EUR za akcii.

Dividendy a zpětný odkup akcií (Zdroj: ASML)

Komentáře

„Nadále vidíme smíšené signály v poptávce z různých konečných segmentů trhu. Někteří velcí zákazníci provádí úpravy v poptávce, zatímco jiní absorbují tyto změny. Celková poptávka však stále převyšuje naši kapacitu na tento rok,“ komentoval výsledky CEO společnosti Peter Wennink.

Většina analytiků se vyjadřovala především k poklesu objednávek. „Ten by se dal interpretovat jako známka medvědího trhu, zároveň však množství nezpracovaných objednávek téměř dvojnásobně převyšuje roční prodeje,“ dodal analytik Janardan Menon z Jefferies.

Akcie ASML

Akcie společnosti ASML na Xetře (ticker ASME) oslabují o 2,56 % na 574,10 EUR. Na Nasdaq (ticker ASML) v předburzovní fázi oslabují o 2,53 % na 627,06 USD.

Vývoj akcie ASML

Zdroj: Bloomberg, ASML

Olga Švepešová Blaťáková, Fio banka, a.s.