Erste Group představila výsledky za 1Q 2022, které překonaly očekávání trhu především v oblasti čistých úrokových výnosů a čistého zisku. Od 9:00 se bude konat konferenční hovor.
| Výsledky hospodaření za 1Q 2022 | ||||
|---|---|---|---|---|
| mil. EUR | 1Q 2022 | 1Q 2021 | y/y | Konsensus trhu* |
| Čistý úrokový výnos | 1 392 | 1 172 | 18,8 % | 1 332 |
| Čistý výnos z poplatků a provizí | 615 | 540 | 13,9 % | 603 |
| Celkové provozní výnosy | 2 036 | 1 829 | 11,4 % | 2 004 |
| Celkové provozní náklady |
-1 235 | -1 103 | 12,0 % | -1 203 |
| Čistý zisk |
449 | 355 | 26,4 % | 407 |
| Zisk na akcii (EUR) |
1,04 | 0,83 | 26,4 % | 0,95 |
Zdroj: Erste Group, * konsensus odhadů analytiků vytvořený Erste Group
Zhodnocení finančních výsledků za 1Q
Čistý úrokový výnos meziročně vzrostl o 18,8 % z 1,172 mld. EUR na 1,392 mld. EUR. To bylo dáno růstem úrokových sazeb primárně v České republice, následované Maďarskem a Rumunskem. Čistá úroková marže zaznamenala meziroční nárůst na 2,14 %.
Zdroj: Erste Group
Čistý výnos z poplatků a provizí si meziročně polepšil o 13,9 % na 615 mil. EUR.
Provozní náklady jsou jedinou položkou, která zaostala za očekáváním trhu, když došlo k růstu nákladů o 12 % na 1,235 mld. EUR, namísto očekávaných 9 %. Za tímto růstem stojí především vyšší příspěvky na pojištění vkladů, následované mírným růstem mezd.
Zdroj: Erste Group
Náklady na riziko se oproti minulému roku mírně zvýšily na 59 mil. EUR, což je meziroční nárůst o 23 mil. EUR. Erste má v portfoliu natvořené opravné položky k úvěrům z doby Covidu v hodnotě 603 mil. EUR, které mohou být za předpokladu jejich splácení a dobrých makroekonomických podmínek rozpuštěny. Válka na Ukrajině se nijak viditelně neprojevila na tvorbě opravných položek a potvrzuje se tak nízká angažovanost Erste v postiženém regionu.
Zdroj: Erste Group
Čistý zisk díky výše uvedeným faktorům meziročně vzrostl o 26,4 % na 449 mil. EUR.
Kapitál & dividenda
Kapitálová pozice Erste Group zůstává nadále velmi silná, a to na úrovni 17,9 %. Od konce roku 2021 došlo k poklesu o 1,2 %, což je ale dáno růstem rizikově vážených aktiv odvozených od úvěrového portfolia, která vzrostla o 4,5 %.
Zdroj: Erste Group
Vedení banky navrhne na valné hromadě, konané 18. května, výplatu dividendy ze zisku roku 2021 ve výši 1,6 EUR na akcii.
Úvěrové portfolio
Úvěrové portfolio banky meziročně vzrostlo o 10,4 % na 185,3 mld. EUR. Retailový segment přidal 11,3 % a korporátní trh rostl o11,7 %. Z geografických segmentů nejvýznamněji přispěl český trh, a to 5,4 mld. EUR.
Zdroj: Erste Group
Výhled
Erste Group potvrdila své původní očekávání dvouciferného růst rentability hmotného kapitálu ROTE v letošním roce. Dividenda ze zisku 2022 by měla být vyšší než z 2021. Náklady na riziko by se měly držet pod 20 bps v poměru k hrubé výši úvěrů.
Zdroj: Erste Group
Akcie Erste Group
Akcie Erste Group (BAAERBAG) před výsledky na pražské burze uzavřely na ceně 766 Kč, na burze RM-SYSTÉM na 768,80 Kč. Na základě velmi solidních hospodářských výsledků, které překonaly tržní odhady se dá očekávat, že dojde k růstu ceny akcií.
Zdroj: Bloomberg
Jiří Kostka, Fio banka, a.s.
