Chcete vlastnit čtvrtinu domu v centru Prahy a ještě mít svoji investici výhodně zdaněnou? Nedávno schválený zákon o nemovitostních fondech vám tuto možnost poskytuje.
Nejen vám jako jednotlivci, ale například i městům. Ta mohou své nemovitosti vložit do vlastních fondů kvalifikovaných investorů za tím účelem založených. V čem spočívá kouzlo investování prostřednictvím nemovitostních fondů?
RYCHLÝ PRODEJ
Nemovitostní fondy umožňují investovat do nemovitostí a okrajově i do cenných papírů. Protože se jedná o fondy otevřené, mohou investoři svoje podílové listy komukoliv prodávat – takže i pan Novák, který donedávna nevěřil akciím, si může koupit podílový list nemovitostního fondu.
Nemovitost, to je z pohledu běžného střadatele něco stabilního, co svoji hodnotu neztrácí, ba naopak, s postupem času hodnoty nabývá.
Proto jsou investice do nemovitostních fondů v zahraničí tak oblíbené, obvyklá výkonnost nemovitostního fondu je 3 až 5 %.
REKLAMA
MENŠÍ DANĚ
Dále zde máme pana Dvořáka, který má víc peněz, a proto si může dovolit koupit nemovitost za účelem zhodnocení vlastních úspor.
I v tomto případě je lepší nakoupit podílové listy nemovitostního fondu, než koupit nemovitost samotnou. Proč?
Protože pan Dvořák bude budoucí výnosy danit ne jako výnosy z prodeje nemovitosti, ale jako výnosy na kapitálovém trhu pevnou sazbou daně.
Nebo nemusí danit vůbec, pokud nebude chtít podílové listy prodat dřív jak za půl roku.
REKLAMA
PŘEDVÍDATELNÁ RIZIKA
Jako každý druh investování má pochopitelně i tento svá možná úskalí, která vyplývají z podstaty investice.
Jde o případné znehodnocení nemovitosti, plynoucí z nedostatečné údržby, vlivem nepředvídatelných událostí či nepříznivého vývoje nemovitostního trhu.
O nemovitostních fondech psal před časem Reflex v souvislosti s poklesem jejich obliby v Německu. Krize segmentu na začátku roku vyvrcholila uzavřením odkupů u tří fondů.
Možnost dočasného uzavření mají fondy ze zákona povolenou, ale protože k takové situaci nikdy v minulosti nedocházelo, investoři byli notně zaskočeni.
Reflex č. 30/2006
