22. 02. 2019
BIG EXPERT: Technická analýza vybraných titulů PSE
V aktuálním komentáři se krátce podívám na pražskou burzu okem technické analýzy. Některé čtenáře jistě napadla otázka, jestli se na tak málo likvidním trhu dá s technickou analýzou něco „kreslit“ do grafů. Ti zkušenější odpověď znají.
- Moneta Money Bank
Moneta se od září loňského roku pohybuje v sestupném trendu. Během těchto 5 a půl měsíce se kurz akcie dostal nad 200denní klouzavý průměr celkem 2x. Šlo vždy o falešné proražení a akcie se vždy poslušně vrátila do sestupného kanálu. Na začátku února se akcie nad výše zmíněný průměr dostala opět a zatím se nad něho přesvědčivě nedostala, tak abychom mohli říci, že došlo ke změně trendu. Z pohledu technické analýzy se jedna jistě o zajímavý titul, který nabízí relativně dost možností, kdy do pozice vstoupit a kdy vystoupit.
2. Komerční banka
Velmi podobná situace jako u Monety. Širší sestupný trend, který začal v srpnu 2017, kdy se kurz dostal na svá lokální maxima (přes 1000 Kč/akcii). Cena akcie se několikrát poměrně zajímavě dostala nad 200denní klouzavý průměr, ale stejně jako u Monety došlo k návratu do sestupného trendu. Začátek roku byl pro KB vynikající (stejně jako pro spousty jiných akcií) a kurz se dokázal dostat nad 200denní klouzavý průměr. Blíží se k poměrně silné rezistenci z léta loňského roku (cca 950 Kč). Uvidíme, jestli se jedná opět o falešný break anebo o změnu trendu.
3. Stock Spirits Group
V lednu 2018 začal na tomto titulu sestupný trend. Akcie se držela v klesajícím kanálu až do října, kdy zastavila, přestala vytvářet nižší dno a její kurz vystoupil z tohoto kanálu a přerušil klesající trend. Nyní se akcie pohybuje od října v poměrně úzkém rostoucím trendu. Kurz akcie překonal 200denní klouzavý průměr a zdá se, že tuto důležitou pozici udrží.
4. ČEZ
Akcie ČEZu se daly pořídit v létě v roce 2017 za 400 Kč za akcii. Rok krásně rostly a nyní konsolidují. Mohli bychom říci, že kurz akcie tvoří vlajku nebo trojúhelník, který ve většině případu znamená pokračování trendu. Chystá se tedy ČEZ na vyražení? Uvidíme. V posledních několika dnech se kurz snaží dostat nad již několikrát zmíněný 200denní klouzavý průměr, ale zatím se mu to přesvědčivě nepodařilo.
5. VIG
Z pohledu technické analýzy se jedná o velice zajímavou akcii. Akcie se pohybuje v několika měsíčních téměř učebnicových trendech, které jsou opět ukázkově přerušovány. Pak akcie pokračuje několik měsíců v poměrně úzkém obchodním pásmu daným směrem až do dalšího přerušení. Nyní je akcie v sestupném trendu, který začal na začátku roku 2018. Zatím to na přerušení nevypadá.
6. Erste Group Bank
Akcie se pohybovala cca 2 roky v rostoucím trendu. Tento trend byl přerušen a kurz akcie je nyní zhruba uprostřed, mezi dvěma liniemi klesajícího trendu.
7. CETV
Krásné proražení nahoru z několikaměsíčního klesajícího trendu. Nyní se kurz blíží k hranici 200denního klouzavého průměru. Pokud se kurz akcie nevrátí zpět do sestupného trendu, pak by se mohlo jednat o změnu trendu.
Jan Němeček, BH Securities
|
Titul |
Cena 18. 2. |
Odhady pro období 1 měsíc | Odhad pro období 6 měsíců | ||
|
Atraktivita *) |
Odhady **)
koupit/prodat |
Atraktivita *) |
Odhady **)
koupit/prodat |
||
| CETV | 76,7 | 42 | 4/0 | 58 | 4/0 |
| PHILIP MORRIS ČR | 14 300 | 42 | 3/0 | 42 | 4/1 |
| MONETA MONEY BANK | 76,65 | 33 | 4/0 | 8 | 2/1 |
| ČEZ | 554 | 33 | 3/0 | 17 | 2/1 |
| AVAST | 89 | 25 | 3/0 | 25 | 3/0 |
| VIG | 555,5 | 25 | 3/0 | 25 | 3/0 |
| O2 C.R. | 246 | 25 | 2/0 | 8 | 1/0 |
| KOMERČNÍ BANKA | 948 | 17 | 2/0 | 8 | 2/1 |
| KOFOLA ČS | 303 | -8 | 0/1 | 8 | 3/1 |
| ERSTE GROUP BANK | 821,8 | -8 | 1/2 | 17 | 2/0 |
|
Ukazatel |
Hodn.
18. 2. |
Průměr | Odhady**)
růst/pokles |
Průměr | Odhady**)
Růst/pokles |
| PRIBOR 3 měsíce | 2,02 | 2,05 | 2/0 | 2,18 | 2/0 |
| PRIBOR 1 rok | 2,19 | 2,23 | 2/0 | 2,39 | 2/0 |
| St. dluhopis 2.50/28 – výnos | 1,79 | 1,75 | 1/1 | 1,90 | 2/0 |
| Kč/USD | 22,703 | 22,27 | 3/0 | 22,00 | 3/0 |
| Kč/EUR | 25,715 | 25,51 | 3/0 | 25,31 | 3/0 |
|
Ukazatel |
Hodn.
15. 2. |
Průměr | Odhady**)
růst/pokles |
Průměr | Odhady**)
růst/pokles |
| PX | 1 058,23 | 1 049 | 2/5 | 1 055 | 3/4 |
| Dow Jones (USA) | 25 883,25 | 25 139 | 2/5 | 25 285 | 2/5 |
| NASDAQ (USA) | 7 472,41 | 7 315 | 2/5 | 7 350 | 2/5 |
| FTSE 100 (Velká Británie) | 7 219,47 | 7 166 | 3/4 | 7 325 | 4/3 |
| DAX (Německo) | 11 299,80 | 11 519 | 5/2 | 11 662 | 6/1 |
| Nikkei 225 (Japonsko) | 20 900,63 | 20 855 | 5/2 | 21 576 | 5/2 |
Poznámky: Uvedené odhady jsou nezávaznými názory investičních odborníků, které se mohou lišit od skutečného vývoje. Za tyto odlišnosti nepřebírají experti ani Kurzy.cz odpovědnost.
*) Atraktivita je vážený průměr doporučení jednotlivých expertů. Dosahuje hodnoty od +100 (rozhodně koupit u všech odhadů) do –100 (rozhodně prodat u všech odhadů). **) Koupit/prodat udává počet expertů, kteří doporučují uvedený cenný papír koupit (prodat) s ohledem na očekávaný vývoj v uvedeném období. **) Růst/pokles udává počet expertů, kteří předpokládají, že daná hodnota v uvažovaném období vzhledem k aktuální hodnotě vzroste (poklesne).
Pravidelní účastníci: Michal Chrvala – Jan Němeček / BH Securities – Jakub Švábenský, Jiří Šimara, Tomáš Menčík / CYRRUS – Jan Bureš / Patria – Martin Pecka, Patrik Hudec, Marco Marinucci / Generali Investments CEE, investiční společnost – Libor Stoklásek / GRANT CAPITAL – Jiří Zendulka / Kurzy.cz – Jan Berka, Michal Šoltés / Roklen Holding – Aleš Charvát / UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia – Jaroslav Brychta / X-Trade Brokers
Projekt BIG EXPERT organizuje a zpracovává společnost Kurzy.cz
