Praha – Věřitelé těžařské společnosti New World Resources (NWR), jíž patří i černouhelné doly OKD, schválili plán kapitálové restrukturalizace. Ten má pomoci snížit dluh firmy ze současných 825 milionů eur na 500 milionů eur, tedy v přepočtu z 23,2 miliardy na 13,9 miliardy korun.
K realizaci záchranného plánu byly potřeba hlasy tří čtvrtin držitelů zajištěných i nezajištěných dluhopisů. Pro restrukturalizaci bylo nakonec 99,4 procenta zajištěných a 95,3 procenta nezajištěných věřitelů.
Právě souhlas druhé skupiny byl v pátek rozhodující. Ještě minulý týden měla firma podporu jen 65 procent těchto věřitelů.
Kapitál se navýší o 5,2 miliardy
Majitel OKD tak může na základě souhlasu valné hromady a nyní i věřitelů vydat držitelům zajištěných dluhopisů 1,4 miliardy akcií v hodnotě 32 milionů eur, tedy v přepočtu 894 milionů korun. Cena za jednu akcii odpovídá v přepočtu 0,65 koruny.
REKLAMA
Od zajištěných věřitelů NWR získá také úvěr ve výši 35 milionů eur (972,6 milionu korun).
Restrukturalizační plán počítá i s vydáním více než pěti miliard nových akcií stávajícím akcionářům. Jen tímto krokem se má její kapitál navýšit o 118 milionů eur, tedy v přepočtu o 3,3 miliardy korun. Celý proces kapitálové restrukturalizace by měl NWR zajistit souhrnnou hotovost 185 milionů eur – zhruba 5,2 miliardy korun.
„Jde zatím jen o naději na záchranu, a ne o jistotu. Podmínkou bude, aby se zlepšily podmínky na trhu uhlí, a aby do té doby NWR nepolevila v úsilí o další snižování nákladů na těžbu a dalších nákladů,“ říká ke schválenému restrukturalizačnímu plánu analytik společnosti BH Securities Petr Hlinomaz..
REKLAMA
Restrukturalizaci má ještě na začátku září formálně schválit londýnský soud, dokončena by měla být v říjnu.
OKD do rukou věřitelů nespadly
Páteční rozhodnutí stálo zejména na držitelích nezajištěných dluhopisů, firma měla totiž ještě minulý týden souhlas pouze 65 procent z nich. Pokud by tato část věřitelů restrukturalizaci kapitálu neodsouhlasila, přistoupila by NWR k alternativnímu plánu. Společnost OKD a polské doly by získali zajištění věřitelé.
„Znamenalo by to vyčlenění těžařských aktiv do nějaké nové entity, která by byla zatížena zajištěným dluhem,“ vysvětluje analytik J&T Banky Bohumil Trampota.
„V tom případě by NWR nezůstala žádná aktiva, držitelé nezajištěných dluhopisů by nedostali nic a můžeme spekulovat, kolik by za své dluhopisy dostali majitelé zajištěné emise,“ pokračuje Trampota s tím, že rozhodnutím zachránili věřitelé těžební skupinu před insolvencí.
REKLAMA
„Jde o určitý pokrok. Tato varianta restrukturalizace – z možných dvou variant – se zdá být totiž o něco lepší pro současné akcionáře, neboť o ztráty se podělí i s držiteli dluhopisů,“ vysvětluje Hlinomaz. Podle něj je nyní naděje, že se může akcionářům něco vrátit v podobě růstu ceny akcií na burze v blíže neurčené budoucnosti.
NWR snížila v letošním prvním pololetí ztrátu na 57 milionů eur, tedy v přepočtu na 1,6 miliardy korun. Ještě před rokem ztráta dosahovala 396 milionů eur – asi 11 miliard korun. Tržby společnosti klesly o pětinu na 346 milionů eur – zhruba 9,6 miliardy korun.
Firma patří téměř ze dvou třetin skupině BXR. Tu minulý měsíc opustil podnikatel Zdeněk Bakala. NWR včetně OKD a 44 tisíc bytů na Ostravsku ale zůstává ve společném vlastnictví Bakaly a BXR.
Poznámka: Spolumajitel NWR Zdeněk Bakala vlastní i společnost Economia, která vydává online deník Aktuálně.cz.
