Měnový trh, popř. devizový trh, FX, FOREX, nebo 4X, jsou vše výrazy označující jedno a totéž – měnový trh. V současné době postačí ke vstupu na měnové trhy splnit pouze tři požadavky:
- Přístup k počítači a internetu.
- Základní znalosti o tom, jak měnový trh funguje a jak na něm obchodovat .
- Dostatečnou částku k otevření obchodního účtu.
Proč nyní?
Na rozdíl od cenných papírů, které jsou trhem absolutním, jsou trhy cizích měn trhy relativními. To znamená, že měny existují pouze ve vztahu jedné k druhé. Zatímco tedy u akciových trhů je možné, aby všechny akcie oslabovaly současně, u měn to možné není. Pokles jedné měny znamená nárůst měny druhé. Díky této vlastnosti je forexový trh ideálním trhem pro obchodování v časech finanční krize.
Proč FOREX?
FOREX trh je největším světovým finančním trhem a dnešním soukromým investorům a obchodníkům nabízí nepřeberné množství příležitostí. Bez ohledu na to, zda chcete posílit výnosy z vašeho portfolia nebo rozprostřít rizika, kterým jsou vystavena vaše aktiva, jsou investice do měn ideálním řešením.
FOREX trhy nabízejí vynikající způsob, jak prostřednictvím vyvážené obchodní strategie omezit tržní riziko. Mnoho účastníků na FX trhu obchoduje v první řadě s cílem zajistit své pozice, nikoli s cílem zhodnotit danou investici ziskem.
Důležité aspekty, kterým je nutné věnovat pozornost
Vašima očima a ušima, kterými budete vnímat svět tradingu, bude nejspíše vaše obchodní platforma. Čemu byste měli věnovat pozornost a jaké funkce vám mohou skutečně při vašem obchodování pomoci?
Bezpečnost kapitálu
„Lokalita, lokalita, lokalita“ je oblíbená mantra realitních makléřů, totéž ale platí i v případě obchodování na kapitálových trzích. Můžete být tím nejšikovnějším obchodníkem na světě a mít vysoce ziskové strategie, k čemu vám to ale bude, pokud vaše peníze nebudou v bezpečí? Vyberte si makléře působícího v zemi s vyspělým právním prostředím, na kterého dohlíží regulační orgán dané země. Saxo Bank je například členem Záručního fondu pro vkladatele a investory Dánského ministerstva pro hospodářství a obchodní záležitosti.
Telefonické obchodování
Obchody na trzích FOREX probíhají 24 hodin denně a ke svému účtu budete potřebovat přistupovat nejrůznějšími způsoby. Zjistěte si, jestli váš poskytovatel umožňuje zadávání příkazů přes internet a prostřednictvím mobilního telefonu. Také je důležité, abyste si zjistili, zda svého makléře budete v případě nutnosti moci kdykoli kontaktovat, a to ve dne i v noci.
Rychlé provedení příkazu
Velmi důležité bude také, jakým způsobem makléř řídí zpracování příkazů k obchodování. Existují dvě metody. V prvním případě je vše plně automatizováno a příkazy jsou prostřednictvím interního počítačového systému směrovány přímo na mezibankovní trh. Cena, kterou uvidíte, je cena, za kterou obchod proběhne.
Druhá metoda vyžaduje manuální zásah ze strany makléře, který před provedením příkazu zkontroluje cenu, za jakou obchodní transakce proběhne. Manuální zpracování příkazu, při kterém vás makléř zpětně kontaktuje s nabídkou ceny, za jakou lze transakci realizovat, vyžaduje jisté množství času a to vás může stát peníze, protože cena se před provedením transakce může pohnout.
Řízení příkazů k zobchodování
Stanovení ceny, při které má být příkaz k zobchodování realizován, a řízení příkazů k zobchodování jsou zásadně důležité kroky ovlivňující vaše obchodování na trhu. Karol Piovarcsy, ředitel Saxo Bank v Praze uvádí: „Můžete například zadat příkaz k zobchodování australského dolaru a při zadání příkazu se zároveň vytvoří příkaz typu limit se dvěma podmíněnými příkazy, které se automaticky zadají v případě, že dojde k realizaci prvního příkazu.“ To znamená, že můžete současně na trhu zadat příkaz k zobchodování, příkaz stop-loss i příkaz take-profit, kterým si vyberete svůj zisk.
Měnové páry
Na trhu FOREX se vždy obchoduje v měnových párech – obchodník spekuluje na posílení nebo oslabení jedné měny vůči druhé. Pokud se obchodník například domnívá, že CZK posílí vůči EUR, může nakoupit měnový pár EURCZK (nebo tento pár prodat, pokud předpokládá, že EUR vůči CZK posílí). Mezi nejznámější měnové páry patří následující:
|
EUR/USD |
(euro / americký dolar) |
|
GBP/USD |
(britská libra / americký dolar) |
|
USD/JPY |
(americký dolar / japonský jen) |
Měnové páry se mohou chovat jedním z následujících tří způsobů: mohou posilovat, oslabovat, nebo mohou vykazovat horizontální trend. Pokud jste schopni odhadnout, jakým směrem se daný měnový pár vydá, můžete dosáhnout značných zisků.
Exotické měnové páry
Exotické měnové páry se skládají z nejdůležitější světové měny (USD) v kombinaci s jakoukoliv měnou, která není považována za hlavní (švédská koruna, jihoafrický rand, mexické peso atp.) se označují jako exotické, protože se jedná o nelikvidní měny. Mnohé z nich jsou stále populárnější. Možná i vy budete chtít své portfolio diverzifikovat obchodováním s několika navzájem nekorelujícími páry.
Mechanismus obchodování s měnovými páry
Trh FOREX se v mnohém podobá jiným trhům, se kterými jste se ve svém životě setkali a na kterých můžete za stanovenou cenu obchodovat s nějakými položkami – např. supermarketu nebo trhu s automobily. Pokud se ale rozhodnete investovat na trhu FOREX, máte k dispozici také některé výhody. Budete mít možnost obchodovat s velkými objemy peněz, aniž byste museli celou obchodovanou částku předem uhradit z vlastních prostředků.
Před obchodováním na trhu FOREX se budete potřebovat seznámit s mechanismem, na jehož základě každý obchod, do kterého vstoupíte, funguje. Především se musíte seznámit s následujícími třemi pojmy:
PÁKOVÝ EFEKT (LEVERAGE)
Pákový efekt je pravděpodobně jeden z charakteristických rysů trhu FOREX , jehož pochopení činí individuálním investorům největší problémy. Je to v zásadě schopnost převést malou sílu na sílu mnohem větší použitím určitého nástroje.
Představte si, že byste stáli před úkolem přemístit velký balvan z jednoho místa na druhé. Bezpochyby byste se mohli pokoušet odtlačit jej holýma rukama, svůj úkol ale zvládnete mnohem snadněji, pokud použijete nějaký nástroj – například velkou tyč, kterou pod balvan vsunete a použijete ji jako páku.
Tentýž princip funguje i při investování na trhu FOREX. Můžete vydělat investováním svých vlastních peněz, ale můžete vydělat ještě mnohem více, pokud použijete finanční páku ve formě půjčky od vašeho makléře. Samozřejmě je nutné mít na paměti, že při větší expozici se vystavujete také většímu riziku finanční ztráty.
Investiční sílu svého FOREX účtu můžete pomocí pákového efektu zesílit tím způsobem, že k otevření pozice použijete částečně své vlastní peníze a zbytek si půjčíte od svého makléře. Trh FOREX vám například umožňuje ovládat 100 000 USD prostřednictvím pouhého 1.000 USD z vaší vlastní kapsy. To znamená, že z vlastních prostředků musíte uhradit pouhé 1 procento z hodnoty dané pozice. Zbývajících 99 procent nákupní ceny si můžete půjčit od svého makléře – mějte ale na paměti úrokovou sazbu, za kterou si půjčujete, abyste se vyvarovali nepříjemných překvapení. Pákový efekt, kterého můžete na trhu FOREX využít, je dán marží, kterou musíte při každém obchodě složit.
MARŽE (MARGIN)
Trh FOREX je skutečně zajímavým trhem, protože váš makléř vám je na něm ochoten půjčit peníze, aby zvýšil vaše zisky a posílil tak potenciál všech vašich obchodů. Než vám ale makléř peníze půjčí, musíte mu dokázat, že máte dostatek prostředků na to, abyste pokryli případné ztráty, které můžete utrpět. Marže jsou peníze, které složíte u svého makléře na důkaz toho, že jste schopni pokrýt své ztráty.
Pokud například nakupujete měnový pár EUR/USD, budete muset jako marži předem složit částku ve výši odpovídající 1 procentu hodnoty otevírané pozice. To znamená, že pokud je velikost otevírané pozice 100 000 euro, budete muset složit částku ve výši 1 000 euro, abyste makléřovi prokázali, že jste schopni pokrýt ztrátu ve výši nejméně 1 000 euro, jestliže se trh obrátí proti vám.
Pro jednotlivé měnové páry se výše marže liší. U hlavních měnových párů bývá marže nižší, protože vzhledem k vysoké likviditě je snadnější pozice rychle otevřít a uzavřít, což dává makléřovi další záruku, že bude vaši pozici schopen uzavřít, aniž by došlo k neúměrným ztrátám. U exotických měnových párů bývá požadována vyšší marže, protože u nich lze vzhledem k nižší likviditě pozice otevírat a uzavírat obtížněji.
Mnozí začínající obchodníci, kteří se s trhy FOREX teprve seznamují, se domnívají, že peníze, které složí jako marži, se používají k nákupu měny. Není tomu tak. Od svého makléře si půjčujete 100 % nákupní ceny. Složená marže pouze makléři slouží jako záruka, že máte dostatek prostředků na uhrazení případné ztráty.
Když nakupujete měnový pár, nemusíte k nákupu použít vlastní peníze. Váš makléř vám půjčí dostatečnou částku v jedné měně, abyste mohli nakoupit druhou měnu v měnovém páru. Pokud například kliknete na tlačítko „Buy“, abyste nakoupili měnový pár EUR/USD v množství 100 000 jednotek, váš makléř vám půjčí dostatek amerických dolarů (USD), abyste mohli nakoupit 100 000 euro (EUR). Pokud je má v daném okamžiku směnný kurz EUR/USD hodnotu 1,4000, váš makléř vám půjčí 140 000 amerických dolarů k nákupu 100 000 euro.
VÝPOČET MARŽE
Představte si, že na svém účtu máte uložené prostředky v eurech a chcete nakoupit měnový pár EUR/JPY. Vycházejme přitom z následujících předpokladů:
Měnový pár EUR/JPY se v daném okamžiku obchoduje v kurzu 160,00, tj. k nákupu 1 euro (EUR) je zapotřebí 160 japonských jenů (JPY). Velikost vašeho obchodu bude 100 000 euro (EUR). Při výpočtu marže, kterou budete muset složit, budeme postupovat následovně:
- Stanovíme, kolik japonských jenů (JPY) si budete muset půjčit k nákupu 100 000 euro (EUR)
100 000 € × 160 = 16 000 000 ¥
- Stanovíme, kolik japonských jenů (JPY) budete muset pokrýt při pákovém poměru 100:1
16 000 000 ¥ × 1 % = 160 000 ¥
- Stanovíme, kolik euro (EUR) budete muset složit jakožto marži k pokrytí 160 000 ¥
160 000 ¥ / 160 = 1 000 €
SPREAD (ROZPĚTÍ)
Spread je rozpětí mezi cenou, za kterou měnový pár můžete v daném okamžiku nakoupit, a cenou, za kterou jej můžete ve stejném okamžiku prodat.
Není možné měnový pár nakoupit a okamžitě transakci obrátit a za nižší cenu jej prodat. Cena, za kterou můžete měnový pár nakoupit, je vždy vyšší, než cena, za kterou jej můžete prodat. Kdykoli vstoupíte do obchodu, začínáte s malou ztrátou způsobenou spreadem. Aby váš obchod mohl být ziskový, musíte spread nejdříve překonat – ponechat pozici otevřenou dostatečně dlouho, aby se posunula mimo spread.
NÁKUP MĚNOVÉHO PÁRU
Na trhu FOREX můžete vydělat nákupem měnového páru v okamžiku, kdy první měna v měnovém páru (základní měna) vůči druhé (křížová měna) posiluje. K otevření pozice – nákupu měnového páru – stačí jednoduše v obchodní platformě kliknout na tlačítko „Buy“.
I když provedení obchodu zadáte pouhým kliknutím na tlačítko, je nanejvýš důležité vědět, co se při tomto kliknutí děje. N ákup měnového páru je pouze prvním krokem v rámci celého obchodní transakce. Abyste obchod mohli dokončit, musíte otevřenou pozici uzavřít. Chcete-li pozici uzavřít, jednoduše musíte udělat opak toho, co jste učinili při jejím otevření. Pokud jste pozici otevřeli nákupem nějakého měnového páru, musíte ji prodejem téhož páru zavřít. Pokud jste například pozici otevřeli nákupem měnového páru EUR/USD, uzavřete ji prodejem měnového páru EUR/USD.
PRODEJ MĚNOVÉHO PÁRU
Na forexovém trhu můžete vydělat také prodejem měnového páru v okamžiku, kdy druhá měna v měnovém páru (křížová měna) vůči první (základní měna) posiluje.
K otevření pozice – prodeji měnového páru – stačí jednoduše v obchodní platformě kliknout na tlačítko „Sell“.
Uzavření pozice – prodej měnového páru je pouze prvním krokem v rámci celého obchodu. Abyste obchod mohli dokončit a vybrat si své zisky, nebo případně zinkasovat ztrátu, musíte otevřenou pozici uzavřít. Pokud jste například pozici otevřeli prodejem měnového páru EUR/USD, uzavřete ji nákupem měnového páru EUR/USD.
Článek byl připraven ve spolupráci se Saxo Bank.
