Základní pravidlo zní: Když už používat investiční životní pojištění, tak především na zajištění rizika. Teprve s odpovídajícím krytím rizik lze IŽP přijmout jako vhodné řešení pro klienta. Používat investiční životní pojištění jako prostředek investic je sice provizně zajímavé, ale čistě na úkor klienta. Klient totiž zaplatí stejné náklady jako při přímé investici a navíc ještě další poplatky pojišťovně.
V případě pojištění GI – Vision od Generali International sídlící na ostrově Guernsey v průlivu La Manche, kde nepodléhá regulaci Evropské unie ani dohledu České národní banky, jsou poplatky ještě vyšší, než jaké si troufnou nasadit na svá předražená investička české pojišťovny. (Poznámka: Nezaměňujte pojišťovnu Generali International Ltd. s českou Generali; jedná se o dva různé subjekty, pouze patřící do stejné finanční skupiny.)
Pojištění GI – Vision má zcela minimalizovanou pojistnou ochranu. Jako pojištění se tedy použít rozhodně nedá. Pojistné plnění činí pouze 101 % kapitálové hodnoty pojistky, tedy o jediné procento více, než kolik má klient naspořeno.
Počáteční náklady jsou sice vysoké, ale ještě celkem srovnatelné (bohužel) s českými produkty. Při 30leté smlouvě zaplatí klient 233 % ročního pojistného (tedy 28 měsíců platí jen provizi a úvodní poplatky; v Česku jsou srovnatelné platby na úrovni 170 – 200 % ročního pojistného), u 20leté smlouvy platí úvodní poplatky 18,8 měsíce. Tím ale platby pojišťovně neskončily.
Mnohem vyšší než v Česku je měsíční poplatek, který dosahuje částky 4,05 EUR, tedy více než 100 Kč. I brutální pojišťovny si u nás berou 50 Kč.
A aby toho nebylo málo, pojišťovna si účtuje správcovský poplatek na úrovni pojišťovny ve výši 1,5 %. K němu se pochopitelně platí i správcovský poplatek na úrovni podílového fondu, do něhož peníze míří. Z něj poté dostává i pojišťovna, přes kterou klient zainvestoval, svůj podíl. Pojišťovna je tak placená dvakrát – a pokaždé ji platí klient. I v Česku si pojišťovny účtují správcovské poplatky na úrovni pojišťovny, ale některé už přestávají mlaskat a spokojí se s podílem od investiční společnosti. Další peníze plynou do pojišťovny ze vstupního poplatku do podílového fondu.
Tabulka: O kolik přijde klient s GI – Vision
|
Vloženo |
GI Vision |
Přímá investice |
|
122 400 € |
159 120 € |
194 129 € |
Poznámka: Přímá investice Conseq Clasic s předplaceným poplatkem, u GI Vision započítány poplatky dle sazebníku, vč. B/O spread ve výši 2 %, smlouva na 20 let na 500 EUR měsíčně.
Některé bonusy náklady částečně zmírní. Pokud klient spoří alespoň 13 500 EUR ročně, což odpovídá více než 29 tis. Kč měsíčně, dostává slevu 5 % ze zaplaceného pojistného. Udrží-li se smlouva alespoň 10 let, získá klient další 5% bonus ze zaplaceného pojistného. Za každých dalších 5 let trvání smlouvy a placení pojistného dostane klient bonus ve výši 5 % ze zaplaceného pojistného v průběhu pětiletého období.
Máte uzavřeno? Máte smůlu. Rušit se nevyplácí
Největší náklady s investičním životním pojištěním klient platí v prvních letech po jeho sjednání. Zpravidla se tak nevyplácí pojistku zrušit, jsou-li již z velké části uhrazeny. Triky některých „finančních poradců“, kteří ukáží nízkou nákladovost nového IŽP oproti starému, které má klient uzavřené již roky, sice pomáhají k vyššímu výdělku zprostředkovatele, ale rozhodně nepomohou klientovi.
U GI – Vision se zpravidla vyplácí pojistku zrušit a nahradit přímou investicí v průběhu prvního roku. A to navzdory skutečnosti, že klient bude muset doplatit počáteční náklady pojištění – tedy v případě 20leté smlouvy 18,8násobek měsíčního pojistného (po odečtení již zaplacených plateb) a u 30letého dokonce 28násobek měsíčního pojistného. Pokud ale stihne od smlouvy odstoupit do 30 dnů, nebude muset platit nic.
U českých pojištění při výpovědi smlouvy klient zpravidla nemusí doplácet nic. Jen v prvních dvou až třech letech dostane nulové odbytné – a jeho zprostředkovatel bude muset vrátit část nebo celou provizi. (Proto je také jedním z nekalých triků proti zákazníkovi doporučení předplatit si pojistné na dva roky dopředu. „Finanční poradce“ pak má jistotu, že provizi vracet nebude a pokud nemá svědomí, může mít klidné spaní.)
Výhody IŽP
Přestože je investiční životní pojištění pro investování dražší než přímá investice, je možné v něm nalézt několik kladů, které ve specifických případech mohou převážit náklady. V prvé řadě je možné ve smlouvě uvést obmyšlenou osobu. Té pak připadne pojistné plnění vč. kapitálové hodnoty pojištění v případě smrti pojištěného bez dědického řízení a mimo dědické řízení. Peníze se tak k příslušné osobě dostanou s jistotou, že v rámci dědického řízení o ně nepřijde, a zároveň rychleji – zejména pokud dědictví neprobíhá v přátelském rodinném duchu.
Druhou výhodou je nižší regulace investic v rámci IŽP. Pojišťovny tak ve svých produktech mohou nabídnout i investice, které jako přímé nabízet nelze s ohledem na omezení MiFID. I v případě GI – Vision je lze tuto možnost využít a investovat přibližně do stovky podílových fondů, k nimž by jinak investor neměl přístup. Je ale otázkou, zda se takováto investice vyplatí s ohledem na vysoké náklady. A rozhodně to není typ investic, které „každý prostě musí mít“.
