Psychologie obchodování: Chamtivost a strach nás připravují o peníze

Pro lepší představivost začneme obrázkem, který ukazuje možné myšlenkové pochody obchodníka:

Bod 1 – Obchodník se nechá unést svou základní emocí – chamtivostí. Chce rychle udělat svůj první obchod. Trh už čtyři svíce roste a doslova ho vybízí k zajímavému vstupu do aktuálního směru pohybu vzhůru. Nakoupí a čeká, co se bude dít dále.

2 – Trh konsolidoval a poklesl. Obchodník své pozici věří a drží obchod i nadále. Nepoužil Stop Loss, bude si obchod řídit sám.

3 – Cena opět roste a obchod jde do mírného zisku. Obchodník se nemýlil a to posiluje jeho sebedůvěru.

4 – Trh ale opět poklesl. Ztráta roste, nicméně obchodník neztrácí důvěru a pozici drží. Obchod už je přece rozjetý a je zbytečné teď tratit.

5 – Trh změnil směr a poklesy jsou relativně masivní. Už není rozumné držet dlouhou pozici, což obchodník dobře ví. Ale rozhoduje se, že to vydrží a počká, až se cena otočí.

^REKLAMA

6 – Ztráta se ale rychle prohlubuje. Pokles už byl velký, a proto obchodník znovu nakupuje – ředí svou pozici.

7 – Silné propady neustávají, ztráty jsou čím dál větší a obchodník stále věří a drží.

8 – Obrovská průběžná ztráta. Jak to jednom obchodník mohl dopustit? Nechybí silný pocit strachu a frustrace. Co teď bude dělat? Ještě obchod neuzavře. Je přesvědčený, že toto už musí být cenové dno.

9 – Trh koriguje směrem vzhůru, ale záhy překonává předchozí minima. To už je na obchodníka příliš velké sousto a přiznává si, že se mýlil. Okamžitě uzavírá obě své nakoupené pozice a současně otevírá prodejní pozici – právě ztratil obrovskou sumu peněz a musí je získat rychle zpátky.

10 – Trh znovu překonává předchozí minima. Sestupný trend se potvrdil. Obchodník neváhá a realizuje další prodej.

^REKLAMA

11 – Trh se ale zastavil a naopak roste. Frustrace se rychle vrací. Mohl se mýlit? Ne, to není možné.

12 – Obchodník, psychicky nabouraný předchozí zkušeností, rychle uzavře oba prodeje a ihned nakoupí. Potřebuje nutně něco vydělat!

13 – Úleva, trh silně zabral a vyskočil jako zběsilý směrem vzhůru. Průběžný profit je významný. Obchodník ovšem v pozici nadále zůstává, musí se „zahojit“.

14 – Všechny zisky jsou pryč. Trh měl jiný názor, než obchodník. Zůstaly pouze hluboké ztráty. Obchodník už se nedokáže vůbec soustředit, je příliš frustrovaný a uzavírá obchod.

Byl to příšerný obchodní týden. Trhy se chovaly technicky ukázkově. Investor ale zdevastoval svůj účet. Jak se to jen mohlo stát? Stalo se to, že obchodník podlehl svým okamžitým náladám a emocím, a úplně odbočil od svého obchodního plánu. Chtěl příliš rychle příliš mnoho. Úplně odhodil své původní cíle, zapřel své osvojené techniky, soustředil se pouze na zisk a ignoroval ztráty. Problém nebyl v jeho obchodním plánu, problém byl v jeho hlavě – nebyla na to připravená. Obchodování se skutečně dotýká naší psychiky mnohem více, než si je většina obchodníků ochotná připustit.

^REKLAMA

Čteme knihy o technické analýze, navštěvujeme internetové stránky věnované forexu a příslušná diskusní fóra, chodíme na semináře, děláme testy obchodních systémů. Všechny věci si neustále opakujeme a jsou v nás pevně zakořeněny – ale přesto všechno dlouhodobý profit nepřichází. Proč to tak je?

Protože skutečné učení není čtení knih, brouzdání po internetu a navštěvování kurzů, a dokonce ani zpětné testy ne – skutečné učení je systematická práce na sobě samém přímo na živém trhu. Dostatek kvalitních informací je samozřejmě základ, ale jakmile touto fází projdeme, je třeba se posunout dál. Neobchodujeme v knihách, na internetu, ani na historických datech. Obchodujeme teď a na živých kurzech.

Skutečný trh je nejlepší učitel. Učí nás a průběžně testuje naše dovednosti. Neustále testuje naši psychiku a postupně automatizuje naše chování na trhu. Tohle nás nemůže nikdo a nic naučit. Musíme převzít veškerou zodpovědnost za svoje obchodování a zvládnout to sami.

Chamtivost a Strach

Je nutné si uvědomit, že naše obchodování výrazně ovlivňují dvě základní emoce – chamtivost a strach. Těmto emocím jsme vystavováni v každém obchodě a nelze se jim zcela vyhnout. Můžeme se ale naučit snížit jejich naléhavost a vyhýbat se zbytečným neplánovaným chybám.

Chamtivost je emoce, která se většinou projevuje jako první. Měnové páry nabízí každý den zajímavé příležitosti k nákupu nebo prodeji a my si uvědomujeme, že se těchto pohybů můžeme jednoduše účastnit a finančně se obohatit. Chceme vydělat, což je v pořádku. Ostatně je to hlavní důvod, proč chceme obchodovat a riskovat svůj kapitál. Problém nastává v okamžiku, kdy chceme vydělat příliš brzy příliš mnoho. Není to nereálné, ale pravděpodobnost něčeho takového je velice nízká. Znamená to tedy, že často podléháme očekávání, které není ve spojení s realitou – s tím, co trh nabízí a s tím, čeho jsme sami schopni. Je to obyčejná chamtivost, kterou trh tvrdě trestá. Chamtivost lze překonat stanovením reálných obchodních cílů. Takových, kterých jsme schopni dosáhnout.

Strach se většinou začne projevovat až po několika ztrátových obchodech. Ztrátu vnímáme jako nepříjemnou zkušenost, a pokud vznikne delší ztrátová série, dostaneme strach, který se může projevit mnoha způsoby. Nejčastěji váháme s otevřením nového obchodu nebo uzavíráme příliš malé zisky vůči potenciálním ztrátám. Takové chování samozřejmě vytváří mnoho iracionálních rozhodnutí a chyb, a nemůže vést ke konzistentním profitům. Strach do obchodování určitě nepatří a překonáme jej jedině tak, že si stanovíme přesná a jasná obchodní pravidla, která poctivě otestujeme. Pokud jsou výsledky těchto pravidel kladné, zaujmeme k takovému systému důvěru. Pokud ale vlastnímu systému a obchodním dovednostem nedůvěřujeme, strach se dříve nebo později dostaví a donutí nás chybovat, tj. dlouhodobě ztrácet.

V příštím díle seriálu si povíme něco o důležitosti nastavení si vlastních pravidel a hlavně o jejich dodržování.

Autor je analytikem společnosti Colosseum

Článek je výtahem z publikace Forex eBook, společnosti Colosseum, která je volně ke stažení na webových stránkách společnosti.