Robo-poradenství: Skutečnost a fikce

Co je to?

Existuje jistě mnoho definic, z nichž mnohé jsou buď příliš komplikované, nebo zavádějící. Poněkud ironicky se zdá, že Wikipedia shrnula situaci docela dobře: „Robo-poradci jsou třída finančního poradce, který zajišťuje správu portfolia on-line s minimálním zásahem člověka.“

Je to poradenství?

Ne. A to je místo, kde mám s tímto termínem problém, zjevně to není poradenství. Nanejvýš, a pouze v některých případech, je to vedení, ale i poskytovatelé těchto služeb potvrzují, že to není poradenství. Jason Hollands z UK on-line investičních služeb Tilney Bestinvest uvedl: „Robo-poradenství se stalo trochu zavádějícím termínem, a není to pojem, jaký bychom si vybrali pro popis našich ready-made portfolií, protože neposkytujeme poradenství, ale jednoduchý, krok za krokem návod investorům při výběru portfolia bez nutnosti využití poradenského procesu.“

Proto se v průběhu tohoto článku budu na robo-poradenství odkazovat jako na automatizaci z důvodů, které snad budou zřetelnými.

Je to novinka?

Ne. Například, Hargreaves Lansdown vytvořil zlevněné on-line služby pro klienty ve Velké Británii, kteří chtěli dělat vlastní rozhodnutí o investicích, již v roce 1996 a on-line obchodování s akciemi v roce 1999, plus webový „anuitní supermarket“ v roce 2000! Dokonce zahájila plně on-line, bezporadenský penzijní produkt již před 12 lety.

Rozhodně to tedy není nic nového. Co je pravděpodobně nové, je míra pokroku a vývoje v této oblasti.

Měli bychom věřit novinovým titulkům?

Ne. Tedy, alespoň ne vždy. „Obsáhlý seznam společností nabízejících „robo-poradenství “ v USA naznačuje obrovský zájem investorů“ byl způsob, jakým byl zahájen nedávný článek. Tentýž článek pak zdůraznil, že 10 velkých amerických společností v této oblasti měly celkové jmění ve správě pouze 6 miliard dolarů. To je stěží „obrovský“ zájem. Dokonce i článek zdůraznil, že: „Něco, co se blíží 6 miliardám dolarů investovaných aktiv, se nemusí vypadat tak působivě … některé z našich (UK) samostatných platform zastíní toto celkové číslo samy“.

^REKLAMA

Doporučoval bych proto ostražitost při čtení či poslouchání mediálních komentářů na toto téma – a upřímně, na jakékoliv téma.

Zvýšená automatizace přichází, o tom není podle mého názoru pochyb – budeme prostě muset přijmout racionální pohled na stupeň a způsob, jakým ovlivní naše odvětví.

Můžeme se poučit z USA?

Ano. Zajímavé je, že zatímco USA jsou často citovány jako příklad toho, jak plná automatizace „převládne“, americký trh se ve skutečnosti posunul jiným směrem. Časopis Money Marketing to nedávno shrnul velmi dobře: „Obvykle používáme ‚Robo‘ pro poradenský proces bez lidského zásahu, ale modely, které jsou vznikají ve Spojených státech, tomuto pojetí neodpovídají. Jsou půl na půl – mají automatizovaný front-end, kde klient hodně udělá sám v rámci uvedení všech svých základních informací a požadavků, a pak mluví s poradcem po telefonu nebo přes Skype v poradenské části .“

Zdá se mi jasné, že polo-automatizace je více pravděpodobný budoucí vývoj v poradenské sféře.

Co si myslíte, že regulátoři?

FCA v Velké Británii položila základy pro vstup firem s automatizovanými modely na trh. V závěru roku 2014 zahájila „Projekt Innovate“, schéma vyzývající společnosti jak z regulovaných, tak neregulovaných oblastí, k zavádění inovativních finančních produktů a služeb na trh. Kromě toho nedávno oznámené Financial Advice Market Review zahrnuje zaměření na mezery v poradenství a roli, jakou v tomto automatizace může mít.

Australská komise pro cenné papíry a investice (ASIC) potvrdil, že některé stávající poradenství firmám a nové start-up spolčenosti vyvíjejí nové modely robo-poradenství a že se: „… zapojují do odvětvím v těchto nových produktech a zapadají do regulačního rámce. Vidíme potenciál robo-poradenství při nabízení pohodlného, nízkonákladového a důvěryhodného poradenství pro spotřebitele. “

Kromě toho, že evropští regulátoři právě zahájili konzultace s ohledem na automatizaci v rámci finančních služeb.

^REKLAMA

Regulační orgány proto zcela jasně vidí na význam a potenciál automatizace.

Co spotřebitelé chtějí?

To je podstata problému a byla velmi dobře shrnuta v poslední zprávě Cerulli Associates: „Řešení milénia, masový trh, a Robo-poradenství“. Uvedla, že: „I když někteří spotřebitelé mohou vnímat jako pohodlné využívání poradenství digitálně, nikdy nekomunikovat s osobou, je to pouze malý segment celkové populace. Většina spotřebitelů chce vědět, že mohou oslovit osobu, která má vyřešit jejich finanční problémy. “

Jak by měla reagovat poradci nebo přizpůsobit?

Zmíněná práva Cerulli ​​dále uvádí: “ Kromě toho očekáváme, že většina, ne-li všechny, maloobchodní poradenské firmy budou mít k dispozici nabídku digitálního poradenství příštích tří let a tradiční poradci také zahájí poskytování digitální nabídky pro méněpříjmové investorské účty.“

Odborný tisk upozornil na skutečnost, že nástroje umožňující firmám automatizovat některé části procesu poradenství, jsou ve Velké Británii připraveny ke spuštění (a bezpochyby i jinde). Velká pozornost byla zaměřena na spuštění investičních portfolií na bázi algoritmického investování na, ale jsou vyvíjeny i jiné modely, které by mohly pomoci poradcům snížit jejich náklady a přitom zachovat lidský přístup.

Např. on-line systém Advicefront vyzývá klienty, aby zadali základní informace a cíle, stejně tak i vztah k riziku. Poradce poskytuje doporučení buď osobně, nebo vzdáleným přístupem, zatímco Advicefront rovněž nabízí nástroje, jako jsou individuální modelová portfolia, automaticky vyvažovaná portfolia a automatizované roční kontrola. „Většina klientů nemá komplexní potřeby, proto je možné kroky v procesu poradenství automatizovat. Tento nástroj nenařizuje, jak do jaké míry máte být angažováni s klientem, a to je to, co dělá poradenství vzrušujícím. Není to jen kus nástroje.“ To jsou slova ředitele Finance & Technology Research Centre Iana McKenna, který také upozornil na skutečnost, že tento model je nyní hlavním modelem online poradenství na trhu v USA, jak jsem již zmínil.

Hrozba, nebo příležitost?

Zatímco on-line služby jsou často vnímány jako ohrožení poradenského trhu, nástroje, které lze využít při automatizaci části procesu poradenství lze obrátit v příležitost.

Tato (online) poradenská zkušenost je samozřejmě velmi odlišná od klasického vztahu s finančním poradcem, ale to není cílový trh.

^REKLAMA

Je také důležité si uvědomit, že ne všichni spotřebitelé potřebují nebo mají požadavek na radu na každé finanční rozhodnutí. V klíčových fázích života, jako je blížící se odchod do důchodu, lze očekávat, že spotřebitelé plně využijí výhody finančního poradenství; Nicméně pro další, více transakční účely, budou ne-poradenské (nebo poloautomatické) automatizované kanály pro některé klienty vhodnější.

Paul Resnik z FinaMetrica k tomu uvádí: „Plánující společnosti musí porozumět své pozici a cenotvorbě v porovnání s ostatními a jak ony zlepší svou situaci. Cílem… je pro poradce vybudovat bližší vztah s klieny prostřednictvím špičkových osobních služeb, více personalizovaných portfolií a odlišením se od Automatů.“

Nemohl jsem více souhlasit. Jinými slovy, znát svůj trh a pochopit, jak nejlépe rozvíjet svou firmu a servis. V budoucnu podle mého názoru většina klientů nebude ani „on-line“, nebo „face-to-face“, budou obojí.

Mladší generace prožila velkou část svých životů on-line, a oni budou chtít a očekávají, že budou mít přístup k některým produktům a službám tímto způsobem. Ale oni (ve většině případů, naštěstí) nežijí celý svůj život online. Někdy se vyžadují nebo touží po lidském přístupu a účasti.

Závěry

To není rada, ani to není novinka. Dávejte si pozor na novinové titulky, ale buďte si vědomi toho, že zvýšená automatizace je nevyhnutelná. Pamatujte si, že to ale není řešení pro většinu potřeb finančního plánování, nýbrž pouze pro jednoduché finanční cíle a požadavky.

A nikdy zapomeňte, že finanční služby jsou v mnoha (ne-li ve většině) případech prodávané a ne kupované. Ať už online, nebo tváří v tvář, je nutné nejprve získat klienta a následně ho zapojit do poradenského procesu.

Jen se ujistěte, že poskytujete skutečné poradenství, a neprodáváte jen finanční produkty. To může zvládnout počítač!

Autor je generální sekretář evropské asociace FECIF.